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Domtar Corporation communique les résultats préliminaires de son quatrième trimestre et de son exercice 2018

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Meilleure performance trimestrielle depuis 2011
(Tous les renseignements financiers sont en dollars américains et tous les bénéfices par action sont calculés sur la base des actions diluées, à moins d’indication contraire.)

  • Bénéfice net de 1,38 $ par action et un bénéfice avant éléments1 de 1,63 $ par action pour le quatrième trimestre de 2018
  • Augmentation des prix de vente moyens de la pâte et du papier
  • 217 millions de dollars de flux de trésorerie lié aux activités d’exploitation
February 05, 2019 06:55 AM Eastern Standard Time

FORT MILL, S.C.–()–Domtar Corporation (NYSE: UFS) (TSX: UFS) a déclaré aujourd’hui un bénéfice net de 87 millions de dollars (1,38 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2018, comparativement à un bénéfice net de 99 millions de dollars (1,57 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2018 et à une perte nette de 386 millions de dollars (6,16 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2017. Le chiffre d’affaires s’est élevé à 1,4 milliard de dollars au cours du quatrième trimestre de 2018.

Exception faite des éléments énumérés ci-dessous, la Société a enregistré un bénéfice avant éléments1 de 103 millions de dollars (1,63 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2018, comparativement à un bénéfice avant éléments1 de 92 millions de dollars (1,46 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2018 et à un bénéfice avant éléments1 de 40 millions de dollars (0,64 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2017.

ÉLÉMENTS

Description Secteur Ligne financière Montant Déduction

faite des

impôts

Impact

sur BPA

(par action)

      (en millions)  
Quatrième trimestre de 2018        
● Plan d’amélioration des

marges

Soins personnels

Perte de valeur des

immobilisations

corporelles

7 $ 5 $ 0,08 $
           
● Plan d’amélioration des

marges

Soins personnels Frais de fermeture et

de réorganisation

8 $ 6 $ 0,09 $
           
● Réforme fiscale

américaine

Corporatif Charge d’impôts 5 $ 5 $ 0,08 $
           
Troisième trimestre de 2018        
           
● Réforme fiscale

américaine

Corporatif Économie d’impôts 7 $ 7 $ 0,11 $
           
Quatrième trimestre de 2017        
● Charge hors trésorerie

liée à la perte de valeur de

l’écart d’acquisition

Soins personnels

Perte de valeur de l’écart

d’acquisition

578 $ 573 $ 9,14 $
           
● Frais de fermeture

et de restructuration

Soins personnels Frais de fermeture et

de réorganisation

2 $ 1 $ 0,02 $
           
● Réforme fiscale

américaine

Corporatif Économie d’impôts 140 $ 140 $ 2,23 $
           
● Gain net découlant de la

cession d’immobilisations

corporelles

Corporatif Autres produits

d’exploitation

9 $ 8 $ 0,13 $

 

FAITS SAILLANTS DE L’EXERCICE 2018

Au cours de l’exercice 2018, le bénéfice net s’est élevé à 283 millions de dollars (4,48 $ par action), comparativement à une perte nette de 258 millions de dollars (4,11 $ par action) au cours de l’exercice 2017. La Société a enregistré un bénéfice avant éléments1 de 291 millions de dollars (4,61 $ par action) au cours de l’exercice 2018, comparativement à un bénéfice avant éléments1 de 163 millions de dollars (2,60 $ par action) au cours de l’exercice 2017. Le chiffre d’affaires a atteint 5,5 milliards de dollars au cours de l’exercice 2018.

John D. Williams, président et chef de la direction, a émis le commentaire suivant au sujet des résultats de l’exercice : « Nous avons terminé en force cette année exceptionnelle au cours de laquelle nous avons significativement amélioré notre BAIIA et généré un important flux de trésorerie disponible. Notre excellente performance nous a permis d’offrir un retour de liquidités à nos actionnaires, de gérer notre bilan pour préserver une souplesse financière et de mieux positionner Domtar pour assurer une croissance durable à long terme. »

RÉSULTATS SECTORIELS

« Ce quatrième trimestre fut l’un de nos meilleurs depuis plusieurs années », affirme John D. Williams, président et chef de la direction. « Nos résultats reflètent une excellente performance dans notre secteur des pâtes et papiers bénéficiant de nos solides fondements d’entreprise, de l’augmentation des prix de vente moyens et d’une productivité améliorée. Je suis particulièrement satisfait de notre bonne performance en terme de coût pour ce trimestre malgré les problèmes liés à la disponibilité de la fibre pour plusieurs de nos usines. »

Au sujet de notre secteur des soins personnels, M. Williams ajoute : « Nos résultats se sont améliorés comparativement au troisième trimestre en raison de ventes saisonnières plus solides en Europe alors que le volume de nouveaux clients s’accroît en Amérique du Nord. La hausse des volumes et l’amélioration des coûts ont également engendré une efficacité de nos opérations et ont entraîné une diminution globale du coût unitaire. Bien que le marché reste confonté à l’inflation des coûts des matières premières, nous observons que certains facteurs fondamentaux commencent à s’améliorer. »

Le bénéfice d’exploitation a été de 133 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2018, comparativement à un bénéfice d’exploitation de 114 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2018. L’amortissement a totalisé 75 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2018.

Le bénéfice d’exploitation avant éléments1 a été de 148 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2018, comparativement à un bénéfice d’exploitation avant éléments1 de 114 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2018.

                   
(En millions de dollars)   T4 2018     T3 2018    
                   
Ventes     1 390   $   1 367   $
Bénéfice d’exploitation (perte)                  
Secteur des pâtes et papiers     148       135    
Secteur des soins personnels     (12 )     (3 )  
Corporatif     (3 )     (18 )  
Bénéfice d’exploitation total     133       114    
Bénéfice d’exploitation avant éléments1     148       114    
Amortissement     75       75    

L’augmentation des bénéfices d’exploitation au cours du quatrième trimestre de 2018 est attribuable à une diminution des coûts d’entretien, une diminution des frais de vente, généraux et administratifs, une hausse des prix de vente moyens de la pâte et du papier, une diminution des frais fixes et une amélioration de la productivité. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par une augmentation des coûts des matières premières.

Comparativement au troisième trimestre de 2018, les expéditions de papier fabriqué ont diminué de 1 %, et les expéditions de pâte ont connu une augmentation de 1 %. Le ratio expéditions-production du papier a été de 95 % au cours du quatrième trimestre de 2018, comparativement à 98 % au cours du troisième trimestre de 2018. Les stocks de papier ont augmenté de 34 000 tonnes et les stocks de pâte ont diminué de 7 000 tonnes métriques comparativement au troisième trimestre de 2018.

SITUATION DE TRÉSORERIE ET SOURCES DE FINANCEMENT

Le flux de trésorerie lié aux activités d’exploitation s’est élevé à 217 millions de dollars et les dépenses en immobilisations se sont élevées à 84 millions de dollars, ce qui a généré un flux de trésorerie disponible1 de 133 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2018. Le ratio dette nette aux capitaux totaux1 de Domtar s’est établi à 23 % au 31 décembre 2018 comparativement à 25 % au 30 septembre 2018.

En 2018, le flux de trésorerie lié aux activités d’exploitation s’est élevé à 554 millions de dollars et les dépenses en immobilisations se sont élevées à 195 millions de dollars, ce qui a généré un flux de trésorerie disponible1 de 359 millions de dollars.

PERSPECTIVES

Pour 2019, nos expéditions de papiers augmenteront à mesure que nous répondrons à la demande croissante de nos clients suite aux fermetures de capacité annoncés, tandis que les prix du papier continueront de s’améliorer suite aux augmentations de prix annoncées récemment pour la majorité de nos catégories de papiers. L’équilibre des marchés de la pâte de résineux et de la pâte en flocons sera préservé tout au long de l’année en raison de la croissance constante de la demande et des restrictions d’approvisionnements annoncées. Nous prévoyons que les coûts, notamment les coûts d’expéditions, de la main d’œuvre et des matières premières, augmenteront légèrement. Le secteur des soins personnels devrait bénéficier de notre plan d’amélioration des marges bénéficiaires et des commandes de nouveaux clients et sera en partie compensé par l’inflation des coûts des matières premières.

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS

La Société tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, à 11 h (HE), afin de discuter des résultats financiers du quatrième trimestre et de l’exercice financier 2018. Les analystes financiers sont invités à y participer en composant, au moins 10 minutes avant le début de la conférence, le 1 800 499-4035 (sans frais en Amérique du Nord) ou le 1 416 204-9269 (autres pays). Les médias et les personnes intéressées sont invités à écouter la retransmission en direct sur le site internet de Domtar à www.domtar.com.

La Société divulguera ses résultats financiers du premier trimestre 2019 le 1er mai 2019, avant l’ouverture des marchés. Une conférence téléphonique suivra à 10 h (HE) en vue de discuter des résultats. Cette date est provisoire et sera confirmée environ trois semaines avant la publication officielle des résultats.

À propos de Domtar

Domtar est un important fournisseur d’une grande variété de produits à base de fibre, dont des papiers de communication, de spécialité et d’emballage, de la pâte commerciale ainsi que des produits hygiéniques absorbants. Comptant près de 10 000 employés au service de clients dans plus de 50 pays, Domtar est animée par la volonté de transformer la fibre de bois durable en produits utiles sur lesquels les gens peuvent compter au quotidien. Les ventes annuelles de Domtar s’élèvent à près de 5,5 milliards de dollars, et ses actions ordinaires sont cotées aux bourses de New York et de Toronto. Le bureau administratif principal de Domtar se trouve à Fort Mill, en Caroline du Sud. Pour en savoir davantage, visitez www.domtar.com.

Énoncés de nature prospective

Dans le cadre du présent communiqué, les déclarations liées à nos plans, nos attentes et notre futur rendement – y compris les déclarations faites par Monsieur Williams et celles apparaissant sous la rubrique « Perspectives » – sont des énoncés de nature prospective. Les résultats réels pourraient différer de ceux suggérés par ces déclarations pour un certain nombre de raisons, dont des changements dans la demande des clients et la détermination des prix, des changements dans les coûts de fabrication, des acquisitions et des dessaisissements, y compris des fermetures d’établissements, et toute autre raison figurant sous « Facteurs de risque » dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K de 2017 tel que déposé auprès de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis et périodiquement mis à jour dans les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q subséquemment déposés auprès de la Commission. Sauf dans la mesure exigée par la loi, nous déclinons expressément toute obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés de nature prospective de manière à tenir compte de nouveaux événements ou de toute autre circonstance.

1 Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir le Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR en annexe.

Domtar Corporation
Faits Saillants
(en millions de dollars, à moins d’indication contraire)

    Trois mois

terminés le

    Trois mois

terminés le

    Douze mois

terminés le

    Douze mois

terminés le

 
    31 décembre     31 décembre     31 décembre     31 décembre  
    2018     2017     2018     2017  
    (Non vérifiés)  
    $     $     $     $  
Données Sectorielles Choisies                                
Ventes (1)                                
Pâtes et papiers     1 154       1 090       4 523       4 216  
Soins personnels     254       260       1 000       996  
Total des secteurs isolables     1 408       1 350       5 523       5 212  
Ventes intersectorielles     (18 )     (15 )     (68 )     (64 )
Ventes consolidées     1 390       1 335       5 455       5 148  
Amortissement                                
Pâtes et papiers     58       64       238       254  
Soins personnels     17       18       70       67  
Total des secteurs isolables     75       82       308       321  
Perte de valeur des immobilisations corporelles et

de l’écart d’acquisition – Soins personnels

    7       578       7       578  
Amortissement et perte de valeur consolidés des

immobilisations corporelles et de l’écart

d’acquisition

    82       660       315       899  
Bénéfice (perte) d’exploitation (2)                                
Pâtes et papiers     148       56       438       237  
Soins personnels     (12 )     (564 )     (5 )     (527 )
Corporatif     (3 )     (5 )     (47 )     (38 )
Bénéfice (perte) d’exploitation consolidé(e)     133       (513 )     386       (328 )
Intérêts débiteurs, montant net     15       16       62       66  
Composantes des coûts nets des prestations

autre que coût des services rendus

    (5 )     (1 )     (18 )     (11 )
Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices et

quote-part du résultat

    123       (528 )     342       (383 )
Charge (économie) d’impôts     35       (142 )     57       (125 )
Quote-part de la perte, déduction faite des impôts     1             2        
Bénéfice net (perte nette)     87       (386 )     283       (258 )
Par action ordinaire (en dollars)                                
Bénéfice net (perte nette)                                
De base   1,38     (6,16)     4,50     (4,11)  
Dilué(e)   1,38     (6,16)     4,48     (4,11)  
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires

en circulation (en millions)

                     
De base   62,9     62,7     62,9     62,7  
Dilué   63,0     62,7     63,1     62,7  
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation     217       125       554       449  
Acquisition d’immobilisations corporelles     84       71       195       182  

(1) Suite à l’adoption de l’ASU 2014-09 “Revenue from Contracts with Customers,” la Compagnie a révisé ses résultats sectoriels de 2017 de manière à se conformer à cette nouvelle directive. (Les chiffres des ventes divulgués antérieurement pour les périodes de trois et douze mois terminées le 31 décembre 2017 étaient les suivants: Pâtes et papiers : 1 090 millions de dollars et 4 216 millions de dollars, respectivement; Soins personnels : 262 millions de dollars et 1 005 millions de dollars, respectivement; Ventes intersectorielles : (15) millions de dollars et (64) millions de dollars, respectivement.)

(2) Suite à l’adoption de l’ASU 2017-07 “Improving the Presentation of Net Periodic Pension Cost and Net Periodic Postretirement Benefit Cost,” la Compagnie a révisé ses résultats sectoriels de 2017 de manière à se conformer à cette nouvelle directive. (Les chiffres du bénéfice (perte) d’exploitation divulgués antérieurement pour les périodes de trois et douze mois terminées le 31 décembre 2017 étaient les suivants: Pâtes et papiers : 58 millions de dollars et 250 millions de dollars, respectivement; Soins personnels : (564) millions de dollars et (527) millions de dollars, respectivement; Corporatif : (6) millions de dollars et (40) millions de dollar, respectivement.)

Domtar Corporation
États Consolidés des Résultats
(en millions de dollars, à moins d’indication contraire)

    Trois mois

terminés le

    Trois mois

terminés le

    Douze mois

terminés le

    Douze mois

terminés le

 
    31 décembre     31 décembre     31 décembre     31 décembre  
    2018     2017     2018     2017  
    (Non vérifiés)  
    $     $     $     $  
                                 
Ventes     1 390       1 335       5 455       5 148  
Charges d’exploitation                                
Coût des marchandises vendues, excluant

l’amortissement

    1 064       1 079       4 303       4 145  
Amortissement     75       82       308       321  
Frais de vente, généraux et administratifs     100       115       443       444  
Perte de valeur des immobilisations corporelles et

de l’écart d’acquisition

    7       578       7       578  
Frais de fermeture et de réorganisation     8       2       8       2  
Autres pertes (produits) d’exploitation, montant net     3       (8 )           (14 )
      1 257       1 848       5 069       5 476  
Bénéfice (perte) d’exploitation     133       (513 )     386       (328 )
Intérêts débiteurs, montant net     15       16       62       66  
Composantes des coûts nets des prestations

autre que coût des services rendus

    (5 )     (1 )     (18 )     (11 )
Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices et

quote-part du résultat

    123       (528 )     342       (383 )
Charge (économie) d’impôts     35       (142 )     57       (125 )
Quote-part de la perte, déduction faite des impôts     1             2        
Bénéfice net (perte nette)     87       (386 )     283       (258 )
Par action ordinaire (en dollars)                                
Bénéfice net (perte nette)                                
De base   1,38     (6,16)     4,50     (4,11)  
Dilué(e)   1,38     (6,16)     4,48     (4,11)  
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires

en circulation (en millions)

                               
De base   62,9     62,7     62,9     62,7  
Dilué   63,0     62,7     63,1     62,7  

Domtar Corporation
Bilans Consolidés aux
(en millions de dollars)

       
    31 décembre     31 décembre  
    2018     2017  
    (Non vérifiés)  
    $     $  
Actif                
Actif à court terme                
Trésorerie et équivalents de trésorerie     111       139  
Débiteurs, déduction faite des provisions de 6 $ et de 7 $     670       704  
Stocks     762       757  
Frais payés d’avance     24       33  
Impôts sur les bénéfices et autres impôts à recouvrer     22       24  
Total de l’actif à court terme     1 589       1 657  
Immobilisations corporelles, montant net     2 605       2 765  
Actifs incorporels, montant net     597       633  
Autres actifs     134       157  
Total de l’actif     4 925       5 212  
Passif et capitaux propres                
Passif à court terme                
Comptes fournisseurs et autres     757       716  
Impôts sur les bénéfices et autres impôts à payer     25       24  
Tranche à court terme de la dette à long terme     1       1  
Total du passif à court terme     783       741  
Dette à long terme     853       1 129  
Impôts reportés et autres     476       491  
Autre passifs et crédits reportés     275       368  
Capitaux propres                
Actions ordinaires     1       1  
Surplus d’apport     1 981       1 969  
Bénéfices non répartis     1 023       849  
Cumul des autres éléments du résultat étendu     (467 )     (336 )
Total des capitaux propres     2 538       2 483  
Total du passif et des capitaux propres     4 925       5 212  

Domtar Corporation
États Consolidés des Flux de Trésorerie
(en millions de dollars)

    Douze mois terminés le  
    31 décembre 2018     31 décembre 2017  
    (Non vérifiés)  
    $     $  
Activités d’exploitation                
Bénéfice net (perte nette)     283       (258 )
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (perte nette) et les flux

de trésorerie liés aux activités d’exploitation

               
Amortissement     308       321  
Impôts reportés et incertitudes fiscales     13       (207 )
Perte de valeur des immobilisations corporelles et de l’écart d’acquisition     7       578  
Gains nets découlant de la cession d’immobilisations corporelles     (4 )     (13 )
Charge de rémunération à base d’actions     8       6  
Quote-part de la perte, montant net     2        
Autres     (1 )     2  
Variations des actifs et des passifs                
Débiteurs     18       (72 )
Stocks     (24 )     21  
Frais payés d’avance     2       5  
Comptes fournisseurs et autres     24       35  
Impôts sur les bénéfices et autres impôts     (32 )     12  
Écart entre les cotisations aux régimes de retraite et d’avantages

complémentaires de retraite de l’employeur et les charges connexes

    (46 )     (32 )
Autres actifs et autres passifs     (4 )     51  
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation     554       449  
Activités d’investissement                
Acquisition d’immobilisations corporelles     (195 )     (182 )
Produits de la cession d’immobilisations corporelles     5       19  
Acquisition d’entreprise, déduction faite de la trésorerie acquise           (8 )
Autres     (6 )      
Flux de trésorerie affectés aux activités d’investissement     (196 )     (171 )
Activités de financement                
Versements de dividendes     (108 )     (104 )
Variation nette de la dette bancaire           (12 )
Variation de la facilité de crédit renouvelable           (50 )
Produit de la facilité de titrisation de créances     85       45  
Remboursements sur la facilité de titrisation de créances     (60 )     (90 )
Remboursements de la dette à long terme     (301 )     (64 )
Autres     2       1  
Flux de trésorerie affectés aux activités de financement     (382 )     (274 )
(Diminution) augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie     (24 )     4  
Incidence du taux de change sur la trésorerie     (4 )     10  
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début     139       125  
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin     111       139  
Information supplémentaire sur les flux de trésorerie                
Paiements nets en espèces sur:                
Intérêts     57       58  
Impôts sur les bénéfices     71       33  

Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures financières non conformes aux PCGR
(en millions de dollars, sauf indication contraire)

Le tableau suivant présente certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice avant éléments » et le « BAIIA avant éléments » en excluant l’effet après impôts (avant impôts) d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.

              2018     2017  
              T1     T2     T3     T4     Année     T1     T2     T3     T4     Année  
Rapprochement du « Bénéfice avant éléments » au Bénéfice net

(perte nette)

                                                                                   
      Bénéfice net (perte nette)   ($)     54       43       99       87       283       20       38       70       (386 )     (258 )
  (+)   Perte de valeur des immobilisations corporelles et de l’écart d’acquisition   ($)                       5       5                         573       573  
  (+)   Frais de fermeture et de réorganisation   ($)                       6       6                         1       1  
  (+)   Règlement de litige   ($)     2                         2                                
  (-)   Gains nets découlant de la cession d’immobilisations corporelles   ($)     (1 )     (2 )                 (3 )                 (3 )     (8 )     (11 )
  (-)   Renversement d’une contrepartie conditionnelle   ($)                                               (2 )           (2 )
  (-)   Réforme fiscale américaine   ($)                 (7 )     5       (2 )                       (140 )     (140 )
  (=)   Bénéfice avant éléments   ($)     55       41       92       103       291       20       38       65       40       163  
  (/)   Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (dilué)   (millions)   62,9     63,2     63,2     63,0     63,1     62,8     62,7     62,9     62,7     62,7  
  (=)   Bénéfice avant éléments par action dilué   ($)   0,87     0,65     1,46     1,63     4,61     0,32     0,61     1,03     0,64     2,60  
                                                                                           
Rapprochement du « BAIIA » et du « BAIIA avant éléments »

au Bénéfice net (perte nette)

                                                                                   
      Bénéfice net (perte nette)   ($)     54       43       99       87       283       20       38       70       (386 )     (258 )
  (+)   Quote-part de la perte, déduction faite des impôts   ($)                 1       1       2                                
  (+)   Charge (économie) d’impôts   ($)     11       8       3       35       57       5       9       3       (142 )     (125 )
  (+)   Intérêts débiteurs, montant net   ($)     16       16       15       15       62       17       17       16       16       66  
  (+)   Amortissement   ($)     79       79       75       75       308       80       79       80       82       321  
  (+)   Perte de valeur des immobilisations corporelles et de l’écart d’acquisition   ($)                       7       7                         578       578  
  (-)   Gains nets découlant de la cession d’immobilisations corporelles   ($)     (1 )     (3 )                 (4 )                 (4 )     (9 )     (13 )
  (=)   BAIIA   ($)     159       143       193       220       715       122       143       165       139       569  
  (/)   Ventes   ($)     1 345       1 353       1 367       1 390       5 455       1 302       1 221       1 290       1 335       5 148  
  (=)   Marge du BAIIA   (%)     12 %     11 %     14 %     16 %     13 %     9 %     12 %     13 %     10 %     11 %
      BAIIA   ($)     159       143       193       220       715       122       143       165       139       569  
  (+)   Frais de fermeture et de réorganisation   ($)                       8       8                         2       2  
  (+)   Règlement de litige   ($)     2                         2                                
  (-)   Renversement d’une contrepartie conditionnelle   ($)                                               (2 )           (2 )
  (=)   BAIIA avant éléments   ($)     161       143       193       228       725       122       143       163       141       569  
  (/)   Ventes   ($)     1 345       1 353       1 367       1 390       5 455       1 302       1 221       1 290       1 335       5 148  
  (=)   Marge du BAIIA avant éléments   (%)     12 %     11 %     14 %     16 %     13 %     9 %     12 %     13 %     11 %     11 %
                                                                                           
Rapprochement des « Flux de trésorerie disponibles » au Flux de

trésorerie provenant des activités d’exploitation

                                                                                       
      Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation   ($)     90       177       70       217           554       91       121       112       125       449  
  (-)   Acquisition d’immobilisations corporelles   ($)     (25 )     (37 )     (49 )     (84 )         (195 )     (34 )     (37 )     (40 )     (71 )     (182 )
  (=)   Flux de trésorerie disponibles   ($)     65       140       21       133           359       57       84       72       54       267  
                                                                                               
Calcul de la « Dette nette aux capitaux totaux »                                                                                        
      Dette bancaire   ($)           1                               2                            
  (+)   Tranche à court terme de la dette à long terme   ($)     1       1       1       1                   64       1       1       1          
  (+)   Dette à long terme   ($)     1 103       1 103       1 103       853                   1 188       1 203       1 164       1 129          
  (=)   Dette   ($)     1 104       1 105       1 104       854                   1 254       1 204       1 165       1 130          
  (-)   Trésorerie et équivalents de trésorerie   ($)     ( 152 )     ( 264 )     ( 256 )     ( 111 )                 ( 111 )     ( 124 )     ( 143 )     ( 139 )        
  (=)   Dette nette   ($)     952       841       848       743                   1 143       1 080       1 022       991          
  (+)   Capitaux propres   ($)     2 493       2 458       2 553       2 538                   2 685       2 770       2 886       2 483          
  (=)   Capitaux totaux   ($)     3 445       3 299       3 401       3 281                   3 828       3 850       3 908       3 474          
      Dette nette   ($)     952       841       848       743                   1 143       1 080       1 022       991          
  (/)   Capitaux totaux   ($)     3 445       3 299       3 401       3 281                   3 828       3 850       3 908       3 474          
  (=)   Dette nette aux capitaux totaux   (%)     28 %     25 %     25 %     23 %                 30 %     28 %     26 %     29 %        

« Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice net (perte nette), du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre élément de l’état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés conformément aux PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.

Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures financières non conformes aux PCGR – Par secteur pour l’année 2018
(en millions de dollars, sauf indication contraire)

Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par secteur en excluant les effets avant impôts d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.

              Pâtes et papiers   Soins personnels   Corporatif   Total
              T1’18   T2’18   T3’18   T4’18   Année   T1’18   T2’18   T3’18   T4’18   Année   T1’18   T2’18   T3’18   T4’18   Année   T1’18   T2’18   T3’18   T4’18   Année

Rapprochement du Bénéfice (perte) d’exploitation au « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments »

 

                                                                                   
      Bénéfice (perte) d’exploitation   ($)   76   79   135   148   438   8   2   (3)   (12)   ( 5)   (7)   (19)   (18)   (3)   (47)   77   62   114   133   386
  (+)   Perte de valeur des immobilisations corporelles   ($)                   7   7                   7   7
  (-)   Gains nets découlant de la cession

d’immobilisations corporelles

  ($)   (1)   (3)       (4)                       (1)   (3)       (4)
  (+)   Frais de fermeture et de réorganisation   ($)                   8   8                   8   8
  (+)   Règlement de litige   ($)                       2         2   2         2
  (=)   Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments   ($)   75   76   135   148   434   8   2   (3)   3   10   (5)   (19)   (18)   (3)   (45)   78   59   114   148   399
                                                                                           

Rapprochement du « Bénéfice (perte)

d’exploitation avant éléments » au

« BAIIA avant éléments »

                                                                                   
      Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments   ($)   75   76   135   148   434   8   2   (3)   3   10   (5)   (19)   (18)   (3)   (45)   78   59   114   148   399
  (+)  

Composantes des coûts nets des prestations autre que coût des services rendus

 

  ($)   4   6   4   5   19               (1)       (1)   4   5   4   5   18
  (+)   Amortissement   ($)   61   61   58   58   238   18   18   17   17   70             79   79   75   75   308
  (=)   BAIIA avant éléments   ($)   140   143   197   211   691   26   20   14   20   80   (5)   (20)   (18)   (3)   (46)   161   143   193   228   725
  (/)   Ventes   ($)   1 100   1 123   1 146   1 154   4 523   262   247   237   254   1 000             1 362   1 370   1 383   1 408   5 523
  (=)   Marge du BAIIA avant éléments   (%)   13%   13%   17%   18%   15%   10%   8%   6%   8%   8%             12%   10%   14%   16%   13%

« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.

Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures financières non conformes aux PCGR – Par secteur pour l’année 2017
(en millions de dollars, sauf indication contraire)

Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par secteur en excluant les effets avant impôts d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.

              Pâtes et papiers   Soins personnels   Corporatif   Total
              T1’17   T2’17   T3’17   T4’17   Année   T1’17   T2’17   T3’17   T4’17   Année   T1’17   T2’17   T3’17   T4’17   Année   T1’17   T2’17   T3’17   T4’17   Année

Rapprochement du Bénéfice (perte) d’exploitation au « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments »

 

                                                                                   
      Bénéfice (perte) d’exploitation   ($)   30   62   89   56   237   16   13   8   (564)   ( 527)   (8)   (13)   (12)   (5)   (38)   38   62   85   (513)   ( 328)
  (+)   Perte de valeur de l’écart d’acquisition   ($)                   578   578                   578   578
  (-)   Gains nets découlant de la cession

d’immobilisations corporelles

  ($)       (4)     (4)                   (9)   (9)       (4)   (9)   (13)
  (-)   Renversement d’une contrepartie conditionnelle   ($)                           (2)     (2)       (2)     (2)
  (+)   Frais de fermeture et de réorganisation   ($)                   2   2                   2   2
  (=)   Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments   ($)   30   62   85   56   233   16   13   8   16   53   (8)   (13)   (14)   (14)   (49)   38   62   79   58   237
                                                                                           

Rapprochement du « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » au « BAIIA avant éléments »

 

                                                                                   
     

Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments

  ($)   30   62   85   56   233   16   13   8   16   53   (8)   (13)   (14)   (14)   (49)   38   62   79   58   237
  (+)  

Composantes des coûts nets des prestations autre que coût des services rendus

 

  ($)   4   3   4   2   13               (1)     (1)   (2)   4   2   4   1   11
  (+)   Amortissement   ($)   64   63   63   64   254   16   16   17   18   67             80   79   80   82   321
  (=)   BAIIA avant éléments   ($)   98   128   152   122   500   32   29   25   34   120   (8)   (14)   (14)   (15)   (51)   122   143   163   141   569
  (/)   Ventes   ($)   1 073   999   1 054   1 090   4 216   247   238   251   260   996             1 320   1 237   1 305   1 350   5 212
  (=)   Marge du BAIIA avant éléments   (%)   9%   13%   14%   11%   12%   13%   12%   10%   13%   12%             9%   12%   12%   10%   11%

« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.

Domtar Corporation
Données sectorielles choisies
(en millions de dollars, sauf indication contraire)

        2018     2017  
        T1     T2     T3     T4     Année     T1     T2     T3     T4     Année  
Secteur des pâtes et papiers                                                                                    
Ventes   ($)     1 100       1 123       1 146       1 154       4 523       1 073       999       1 054       1 090       4 216  
Bénéfice d’exploitation   ($)     76       79       135       148       438       30       62       89       56       237  
Amortissement   ($)     61       61       58       58       238       64       63       63       64       254  
Papiers                                                                                    
Production de papiers   (‘000 de TC)     739       739       743       757       2 978       709       715       745       724       2 893  
Expéditions de papiers –

fabriqués

  (‘000 de TC)     769       754       727       721       2 971       745       698       722       726       2 891  
Papiers de

communication

  (‘000 de TC)     640       615       596       595       2 446       622       582       597       600       2 401  
Papiers de spécialité et

de façonnage

  (‘000 de TC)     129       139       131       126       525       123       116       125       126       490  
Expéditions de papiers –

sources externes

  (‘000 de TC)     28       26       30       25       109       29       26       29       25       109  
Expéditions de papiers –

total

  (‘000 de TC)     797       780       757       746       3 080       774       724       751       751       3 000  
Pâtes                                                                                    
Expéditions de pâte(a)   (‘000 de TMSA)     374       377       390       395       1 536       453       383       424       462       1 722  
Composition des

expéditions

de pâte (b):

                                                                                   
Pâte kraft de feuillus   (%)     4 %     3 %     3 %     3 %     4 %     4 %     3 %     7 %     5 %     5 %
Pâte kraft de résineux   (%)     58 %     56 %     56 %     55 %     56 %     67 %     62 %     61 %     54 %     61 %
Pâte en flocons   (%)     38 %     41 %     41 %     42 %     40 %     29 %     35 %     32 %     41 %     34 %
                                                                                     
Secteur des soins personnels                                                                                    
Ventes   ($)     262       247       237       254       1 000       247       238       251       260       996  
Bénéfice (perte)

d’exploitation

  ($)     8       2       ( 3 )     (12 )     ( 5 )     16       13       8       ( 564 )     ( 527 )
Amortissement   ($)     18       18       17       17       70       16       16       17       18       67  
Perte de valeur des

immobilisations

corporelles et de

l’écart d’acquisition

  ($)                       7       7                         578       578  
                                                                                     
Cours moyen du dollar   $US / $CAN     1,264       1,290       1,307       1,321       1,296       1,323       1,344       1,253       1,272       1,297  
    $CAN / $US   0,791     0,775     0,765     0,757     0,772     0,756     0,744     0,798     0,786     0,771  
    € / $US     1,229       1,192       1,163       1,141       1,181       1,066       1,100       1,175       1,178       1,130  

(a) Les données représentent les expéditions de pâte à des tiers.

(b) Les pourcentages incluent les expéditions de pâte à notre secteur des soins personnels.

Note: Le terme « TC » désigne une tonne courte, le terme « TMSA » désigne une tonne métrique séchée à l’air.

 

Contacts

RELATIONS AVEC LES INVESTISSEURS
Nicholas Estrela
Directeur
Relations avec les investisseurs
Tél. : 514 848-5049

RELATIONS AVEC LES MÉDIAS
David Struhs
Vice-président
Affaires Corporatives et développement durable
Tél. : 803 802-8031

 

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