Une baisse des prix de vente et des coûts plus élevés ont affecté les résultats du quatrième trimestre
(Tous les renseignements financiers sont en dollars américains et tous les bénéfices par action sont calculés sur la base des actions diluées, à moins d’indication contraire.)
- Bénéfice net de 0,75 $ par action et bénéfice avant éléments1 de 0,75 $ par action pour le quatrième trimestre de 2016
- Meilleur trimestre de 2016 en ce qui a trait aux flux de trésorerie liés à l’exploitation
- Qualification de la pâte en flocons de notre usine d’Ashdown en cours avec des essais initiaux donnant de bons résultats
FORT MILL, S.C.–(BUSINESS WIRE)–Domtar Corporation (NYSE: UFS) (TSX: UFS) a déclaré aujourd’hui un bénéfice net de 47 millions de dollars (0,75 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2016, comparativement à un bénéfice net de 59 millions de dollars (0,94 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2016 et à un bénéfice net de 57 millions de dollars (0,91 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2015. Le chiffre d’affaires s’est élevé à 1,3 milliard de dollars au cours du quatrième trimestre de 2016.
« Nos activités ont généré un important BAIIA et d’importants flux de trésorerie dans un contexte macro-économique difficile et concurrentiel. Cela nous a permis de poursuivre l’exécution de notre stratégie de croissance tout en versant des dividendes à nos actionnaires. »
Exception faite des éléments énumérés ci-dessous, la Société a enregistré un bénéfice avant éléments1 de 47 millions de dollars (0,75 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2016, comparativement à un bénéfice avant éléments1 de 71 millions de dollars (1,13 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2016 et à un bénéfice avant éléments1 de 70 millions de dollars (1,11 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2015.
Éléments du quatrième trimestre de 2016 :
- Un renversement net des coûts de fermeture et de restructuration de un million de dollars (un million de dollars, déduction faite des impôts); et
- un impact négatif de la comptabilisation selon la méthode de l’acquisition de un million de dollars (un million de dollars, déduction faite des impôts).
Éléments du troisième trimestre de 2016 :
- Des coûts de fermeture et de restructuration de 10 millions de dollars (huit millions de dollars, déduction faite des impôts); et
- une réduction de valeur des immobilisations corporelles de cinq millions de dollars (quatre millions de dollars, déduction faite des impôts).
Éléments du quatrième trimestre de 2015 :
- Des coûts de fermeture et de restructuration de un million de dollars (un million de dollars, déduction faite des impôts); et
- une réduction de valeur des immobilisations corporelles de 20 millions de dollars (12 millions de dollars, déduction faite des impôts).
FAITS SAILLANTS DE L’EXERCICE 2016
Au cours de l’exercice 2016, le bénéfice net s’est élevé à 128 millions de dollars (2,04 $ par action), comparativement à un bénéfice net de 142 millions de dollars (2,24 $ par action) au cours de l’exercice 2015. La Société a enregistré un bénéfice avant éléments1 de 178 millions de dollars (2,84 $ par action) au cours de l’exercice 2016, comparativement à un bénéfice avant éléments1 de 211 millions de dollars (3,33 $ par action) au cours de l’exercice 2015. Le chiffre d’affaires a atteint 5,1 milliards de dollars au cours de l’exercice 2016.
John D. Williams, président et chef de la direction, a émis le commentaire suivant au sujet des résultats de l’exercice : « Nos activités ont généré un important BAIIA et d’importants flux de trésorerie dans un contexte macro-économique difficile et concurrentiel. Cela nous a permis de poursuivre l’exécution de notre stratégie de croissance tout en versant des dividendes à nos actionnaires. »
RÉSULTATS SECTORIELS
« Notre secteur de la pâte a expédié un volume record de pâte de résineux au quatrième trimestre. Il a néanmoins été touché par la baisse des prix de vente et la hausse des coûts », affirme John D. Williams, président et chef de la direction. « Dans le secteur des soins personnels, nous avons commencé à fabriquer des couches pour bébé en utilisant la pâte en flocons de l’usine d’Ashdown; les essais initiaux ont donné de bons résultats. Cette production constitue la première étape vers la qualification de la pâte en flocons de cette usine sur le marché de l’hygiène personnelle. »
M. Williams a ajouté : « Au quatrième trimestre, nous avons connu les ventes les plus élevées et le meilleur BAIIA de l’année pour le secteur des soins personnels, en tenant compte des résultats de l’acquisition récente de HDIS. Nous renforçons nos capacités dans le réseau de la vente directe aux consommateurs, qui est en forte croissance, et développons notre stratégie de partenariat de marques afin de stimuler les ventes et les marges de profit tout en continuant de nous démarquer par la façon dont nous vendons nos produits. »
Le bénéfice d’exploitation a été de 74 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2016, comparativement à un bénéfice d’exploitation de 92 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2016. L’amortissement a totalisé 85 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2016.
Le bénéfice d’exploitation avant éléments1 a été de 74 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2016, comparativement à un bénéfice d’exploitation avant éléments1 de 107 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2016.
(En millions de dollars) | T4 2016 | T3 2016 | ||||||
Ventes | 1 274 | 1 270 | ||||||
Bénéfice d’exploitation (perte) | ||||||||
Secteur des pâtes et papiers | 74 | 89 | ||||||
Secteur des soins personnels | 13 | 15 | ||||||
Corporatif | ( 13 | ) | ( 12 | ) | ||||
Bénéfice d’exploitation total | 74 | 92 | ||||||
Bénéfice d’exploitation avant éléments1 | 74 | 107 | ||||||
Amortissement | 85 | 87 |
La diminution des bénéfices d’exploitation au cours du quatrième trimestre de 2016 est attribuable à une diminution des prix de vente moyens, une hausse des coûts de matières premières, une productivité réduite et une hausse des coûts d’entretien. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par une augmentation des expéditions de pâte et par un taux de change favorable.
Comparativement au troisième trimestre de 2016, les expéditions de papier fabriqué ont diminué de 1 %, tandis que les expéditions de pâte ont augmenté de 12 %. Le ratio expéditions-production du papier a été de 104 % au cours du quatrième trimestre de 2016, comparativement à 102 % au cours du troisième trimestre de 2016. Les stocks de papier ont connu une diminution de 22 000 tonnes, alors que les stocks de pâte ont augmenté de 19 000 tonnes métriques comparativement aux niveaux du troisième trimestre de 2016.
SITUATION DE TRÉSORERIE ET SOURCES DE FINANCEMENT
Le flux de trésorerie lié aux activités d’exploitation s’est élevé à 155 millions de dollars et les dépenses en immobilisations se sont élevées à 45 millions de dollars, ce qui a généré un flux de trésorerie disponible1 de 110 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2016. Le ratio dette nette aux capitaux totaux1 de Domtar s’est établi à 30% au 31 décembre 2016 et au 30 septembre 2016.
PERSPECTIVES
En 2017, nous anticipons que nos expéditions de papiers correspondront à la demande alors que les expéditions de pâte seront supérieures en raison de la conversion d’une machine à papier vers la fabrication de pâte en flocons. Nous nous attendons à une certaine volatilité dans les marchés de la pâte de résineux et de la pâte en flocons en raison de la force du dollar américain et de l’ajout de nouvelles capacités de production. Une hausse marginale des coûts, notamment des coûts d’expédition, de la main-d’œuvre et des matières premières, est à prévoir. Dans le secteur des soins personnels, les investissements dans la publicité et la promotion ainsi que l’ajout de nouveaux clients devraient générer une hausse des ventes.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS
La Société tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, à 10 h (HE), afin de discuter des résultats financiers du quatrième trimestre et de l’exercice financier 2016. Les analystes financiers sont invités à y participer en composant, au moins 10 minutes avant le début de la conférence, le 1-800-499-4035 (sans frais en Amérique du Nord) ou le 1-416-204-9269 (autres pays). Les médias et les personnes intéressées sont invités à écouter la retransmission en direct sur le site internet de Domtar à www.domtar.com.
La Société divulguera ses résultats financiers du premier trimestre 2017 le 27 avril 2017, avant l’ouverture des marchés. Une conférence téléphonique suivra à 10 h (HE) en vue de discuter des résultats. Cette date est provisoire et sera confirmée environ trois semaines avant la publication officielle des résultats.
À propos de Domtar
Domtar est un important fournisseur d’une grande variété de produits à base de fibre, dont des papiers de communication, de spécialité et d’emballage, de la pâte commerciale ainsi que des produits hygiéniques absorbants. Comptant près de 10 000 employés au service de clients dans plus de 50 pays, Domtar est animée par la volonté de transformer la fibre de bois durable en produits utiles sur lesquels les gens peuvent compter au quotidien. Les ventes annuelles de Domtar s’élèvent à près de 5,1 milliards de dollars, et ses actions ordinaires sont cotées aux bourses de New York et de Toronto. Le bureau administratif principal de Domtar se trouve à Fort Mill, en Caroline du Sud. Pour en savoir davantage, visitez www.domtar.com.
Énoncés de nature prospective
Dans le cadre du présent communiqué, les déclarations liées à nos plans, nos attentes et notre futur rendement – y compris les déclarations faites par Monsieur Williams et celles apparaissant sous la rubrique « Perspectives » – sont des énoncés de nature prospective. Les résultats réels pourraient différer de ceux suggérés par ces déclarations pour un certain nombre de raisons, dont des changements dans la demande des clients et la détermination des prix, des changements dans les coûts de fabrication, des acquisitions et des dessaisissements, y compris des fermetures d’établissements, et toute autre raison figurant sous « Facteurs de risque » dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K de 2015 tel que déposé auprès de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis et périodiquement mis à jour dans les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q subséquemment déposés auprès de la Commission. Sauf dans la mesure exigée par la loi, nous déclinons expressément toute obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés de nature prospective de manière à tenir compte de nouveaux événements ou de toute autre circonstance.
Domtar Corporation
Faits Saillants
(en million de dollars, à moins d’indication contraire)
Trois mois
terminés le |
Trois mois
terminés le |
Douze mois |
Douze mois |
|||||||||||||
31 décembre | 31 décembre | 31 décembre | 31 décembre | |||||||||||||
2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||||||||||||
(Non vérifiés) | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
Données Sectorielles Choisies | ||||||||||||||||
Ventes | ||||||||||||||||
Pâtes et papiers | 1 046 | 1 110 | 4 239 | 4 458 | ||||||||||||
Soins personnels | 242 | 221 | 917 | 869 | ||||||||||||
Total des secteurs isolables | 1 288 | 1 331 | 5 156 | 5 327 | ||||||||||||
Ventes intersectorielles | (14 | ) | (17 | ) | (58 | ) | (63 | ) | ||||||||
Ventes consolidées | 1 274 | 1 314 | 5 098 | 5 264 | ||||||||||||
Amortissement et réduction de valeur
des immobilisations corporelles |
||||||||||||||||
Pâtes et papiers | 68 | 73 | 284 | 297 | ||||||||||||
Soins personnels | 17 | 16 | 64 | 62 | ||||||||||||
Total des secteurs isolables | 85 | 89 | 348 | 359 | ||||||||||||
Réduction de valeur des immobilisations
corporelles – Pâtes et papiers |
— | 20 | 29 | 77 | ||||||||||||
Amortissement et réduction de valeur
consolidés des immobilisations corporelles |
85 | 109 | 377 | 436 | ||||||||||||
Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||||||||||||
Pâtes et papiers | 74 | 86 | 217 | 270 | ||||||||||||
Soins personnels | 13 | 16 | 57 | 61 | ||||||||||||
Corporatif | (13 | ) | (8 | ) | (51 | ) | (43 | ) | ||||||||
Bénéfice d’exploitation consolidé | 74 | 94 | 223 | 288 | ||||||||||||
Intérêts débiteurs, montant net | 17 | 17 | 66 | 132 | ||||||||||||
Bénéfice avant impôts | 57 | 77 | 157 | 156 | ||||||||||||
Charge d’impôts | 10 | 20 | 29 | 14 | ||||||||||||
Bénéfice net | 47 | 57 | 128 | 142 | ||||||||||||
Par action ordinaire (en dollars) | ||||||||||||||||
Bénéfice net | ||||||||||||||||
De base | 0,75 | 0,91 | 2,04 | 2,24 | ||||||||||||
Dilué | 0,75 | 0,91 | 2,04 | 2,24 | ||||||||||||
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires
en circulation (en millions) |
||||||||||||||||
De base | 62,6 | 62,8 | 62,6 | 63,3 | ||||||||||||
Dilué | 62,7 | 62,9 | 62,7 | 63,4 | ||||||||||||
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation | 155 | 137 | 465 | 453 | ||||||||||||
Acquisition d’immobilisations corporelles | 45 | 87 | 347 | 289 |
Domtar Corporation
États Consolidés des Résultats
(en million de dollars, à moins d’indication contraire)
Trois mois
terminés le |
Trois mois
terminés le |
Douze mois |
Douze mois |
|||||||||||||
31 décembre | 31 décembre | 31 décembre | 31 décembre | |||||||||||||
2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||||||||||||
(Non vérifiés) | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
Ventes | 1 274 | 1 314 | 5 098 | 5 264 | ||||||||||||
Charges d’exploitation | ||||||||||||||||
Coût des marchandises vendues, excluant
l’amortissement |
1 003 | 1 007 | 4 035 | 4 147 | ||||||||||||
Amortissement | 85 | 89 | 348 | 359 | ||||||||||||
Frais de vente, généraux et administratifs | 113 | 100 | 427 | 394 | ||||||||||||
Réduction de valeur des immobilisations
corporelles |
— | 20 | 29 | 77 | ||||||||||||
Frais de fermeture et de réorganisation | (1 | ) | 1 | 32 | 4 | |||||||||||
Autres pertes (produits) d’exploitation, montant net | — | 3 | 4 | (5 | ) | |||||||||||
1 200 | 1 220 | 4 875 | 4 976 | |||||||||||||
Bénéfice d’exploitation | 74 | 94 | 223 | 288 | ||||||||||||
Intérêts débiteurs, montant net | 17 | 17 | 66 | 132 | ||||||||||||
Bénéfice avant impôts | 57 | 77 | 157 | 156 | ||||||||||||
Charge d’impôts | 10 | 20 | 29 | 14 | ||||||||||||
Bénéfice net | 47 | 57 | 128 | 142 | ||||||||||||
Par action ordinaire (en dollars) | ||||||||||||||||
Bénéfice net | ||||||||||||||||
De base | 0,75 | 0,91 | 2,04 | 2,24 | ||||||||||||
Dilué | 0,75 | 0,91 | 2,04 | 2,24 | ||||||||||||
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires
en circulation (en millions) |
||||||||||||||||
De base | 62,6 | 62,8 | 62,6 | 63,3 | ||||||||||||
Dilué | 62,7 | 62,9 | 62,7 | 63,4 |
Domtar Corporation
Bilans Consolidés aux
(en million de dollars)
31 décembre | 31 décembre | |||||||
2016 | 2015 | |||||||
(Non vérifiés) | ||||||||
$ | $ | |||||||
Actif | ||||||||
Actif à court terme | ||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 125 | 126 | ||||||
Débiteurs, déduction faite des provisions de 7 $ et de 6 $ | 613 | 627 | ||||||
Stocks | 759 | 766 | ||||||
Frais payés d’avance | 40 | 21 | ||||||
Impôts sur les bénéfices et autres impôts à recouvrer | 31 | 14 | ||||||
Total de l’actif à court terme | 1 568 | 1 554 | ||||||
Immobilisations corporelles, montant net | 2 825 | 2 835 | ||||||
Écarts d’acquisition | 550 | 539 | ||||||
Actifs incorporels, montant net | 608 | 601 | ||||||
Autres actifs | 129 | 125 | ||||||
Total de l’actif | 5 680 | 5 654 | ||||||
Passif et capitaux propres | ||||||||
Passif à court terme | ||||||||
Dette bancaire | 12 | — | ||||||
Comptes fournisseurs et autres | 656 | 720 | ||||||
Impôts sur les bénéfices et autres impôts à payer | 22 | 27 | ||||||
Tranche à court terme de la dette à long terme | 63 | 41 | ||||||
Total du passif à court terme | 753 | 788 | ||||||
Dette à long terme | 1 218 | 1 210 | ||||||
Impôts reportés et autres | 675 | 654 | ||||||
Autre passifs et crédits reportés | 358 | 350 | ||||||
Capitaux propres | ||||||||
Actions ordinaires | 1 | 1 | ||||||
Surplus d’apport | 1 963 | 1 966 | ||||||
Bénéfices non répartis | 1 211 | 1 186 | ||||||
Cumul des autres éléments du résultat étendu | (499 | ) | (501 | ) | ||||
Total des capitaux propres | 2 676 | 2 652 | ||||||
Total du passif et des capitaux propres | 5 680 | 5 654 |
Domtar Corporation
États Consolidés des Flux de Trésorerie
(en million de dollars)
Douze mois terminés le | ||||||||
31 décembre 2016 | 31 décembre 2015 | |||||||
(Non vérifiés) | ||||||||
$ | $ | |||||||
Activités d’exploitation | ||||||||
Bénéfice net | 128 | 142 | ||||||
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie liés
aux activités d’exploitation |
||||||||
Amortissement | 348 | 359 | ||||||
Impôts reportés et incertitudes fiscales | 9 | ( 56 | ) | |||||
Réduction de valeur des immobilisations corporelles | 29 | 77 | ||||||
Gains nets découlant de la cession d’immobilisations corporelles | — | ( 15 | ) | |||||
Charge de rémunération à base d’actions | 7 | 5 | ||||||
Autres | ( 2 | ) | 4 | |||||
Variations des actifs et des passifs compte non tenu des effets de la vente et de
l’acquisition d’entreprises |
||||||||
Débiteurs | 18 | ( 22 | ) | |||||
Stocks | 14 | ( 84 | ) | |||||
Frais payés d’avance | 5 | 5 | ||||||
Comptes fournisseurs et autres | ( 51 | ) | — | |||||
Impôts sur les bénéfices et autres impôts | ( 18 | ) | 38 | |||||
Écart entre les cotisations aux régimes de retraite et d’avantages
complémentaires de retraite de l’employeur et les frais connexes |
( 21 | ) | ( 1 | ) | ||||
Autres actifs et autres passifs | ( 1 | ) | 1 | |||||
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation | 465 | 453 | ||||||
Activités d’investissement | ||||||||
Acquisition d’immobilisations corporelles | ( 347 | ) | ( 289 | ) | ||||
Produits de la cession d’immobilisations corporelles et de la vente d’entreprise | 1 | 36 | ||||||
Acquisition d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise | ( 46 | ) | — | |||||
Autres | 1 | 9 | ||||||
Flux de trésorerie affectés aux activités d’investissement | ( 391 | ) | ( 244 | ) | ||||
Activités de financement | ||||||||
Versements de dividendes | ( 102 | ) | ( 100 | ) | ||||
Rachat d’actions | ( 10 | ) | ( 50 | ) | ||||
Variation nette de la dette bancaire | 12 | ( 11 | ) | |||||
Variation de la facilité de crédit bancaire renouvelable | — | 50 | ||||||
Produits de la facilité de titrisation de créances | 140 | — | ||||||
Remboursements sur la facilité de titrisation de créances | ( 70 | ) | — | |||||
Émission de titres d’emprunt à long terme | — | 300 | ||||||
Remboursement de la dette à long terme | ( 40 | ) | ( 439 | ) | ||||
Autres | ( 3 | ) | 1 | |||||
Flux de trésorerie affectés aux activités de financement | ( 73 | ) | ( 249 | ) | ||||
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 1 | ( 40 | ) | |||||
Incidence du taux de change sur la trésorerie | ( 2 | ) | ( 8 | ) | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début | 126 | 174 | ||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin | 125 | 126 | ||||||
Information supplémentaire sur les flux de trésorerie | ||||||||
Paiements nets en espèces sur: | ||||||||
Intérêts (y compris 40 millions de dollars en primes de rachat en 2015) | 64 | 133 | ||||||
Impôts payés, montant net | 40 | 34 |
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures financières non conformes aux PCGR
(en millions de dollars, sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice avant éléments » et le « BAIIA avant éléments » en excluant l’effet après impôts (avant impôts) d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
T1 | T2 | T3 | T4 | Année | T1 | T2 | T3 | T4 | Année | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rapprochement du « Bénéfice avant éléments » au Bénéfice net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice net | ($) | 4 | 18 | 59 | 47 | 128 | 36 | 38 | 11 | 57 | 142 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) | Réduction de valeur des immobilisations corporelles | ($) | 16 | 2 | 4 | — | 22 | 12 | 11 | 12 | 12 | 47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | 2 | 16 | 8 | ( 1 | ) | 25 | 1 | 1 | 1 | 1 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(+) | Règlement de litige | ($) | — | 2 | — | — | 2 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(-) | Gains nets découlant de la cession d’immobilisations corporelles | ($) | — | — | — | — | — | ( 1 | ) | ( 11 | ) | — | — | ( 12 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
(+) | Impact du prix d’achat | ($) | — | — | — | 1 | 1 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) | Frais de refinancement de la dette | ($) | — | — | — | — | — | — | — | 30 | — | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(=) | Bénéfice avant éléments | ($) | 22 | 38 | 71 | 47 | 178 | 48 | 39 | 54 | 70 | 211 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(/) | Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires
en circulation (dilué) |
(millions) | 62,8 | 62,7 | 62,7 | 62,7 | 62,7 | 63,9 | 63,7 | 63,0 | 62,9 | 63,4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(=) | Bénéfice avant éléments par action dilué | ($) | 0,35 | 0,61 | 1,13 | 0,75 | 2,84 | 0,75 | 0,61 | 0,86 | 1,11 | 3,33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Rapprochement du « BAIIA » et du « BAIIA avant éléments »
au Bénéfice net |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice net | ($) | 4 | 18 | 59 | 47 | 128 | 36 | 38 | 11 | 57 | 142 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) | (Économie) charge d’impôts | ($) | ( 3 | ) | 6 | 16 | 10 | 29 | 9 | ( 1 | ) | ( 14 | ) | 20 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||
(+) | Intérêts débiteurs, montant net | ($) | 17 | 15 | 17 | 17 | 66 | 26 | 25 | 64 | 17 | 132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(=) | Bénéfice d’exploitation | ($) | 18 | 39 | 92 | 74 | 223 | 71 | 62 | 61 | 94 | 288 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) | Amortissement | ($) | 89 | 87 | 87 | 85 | 348 | 90 | 91 | 89 | 89 | 359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) | Réduction de valeur des immobilisations corporelles | ($) | 21 | 3 | 5 | — | 29 | 19 | 18 | 20 | 20 | 77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(-) | Gains nets découlant de la cession d’immobilisations corporelles | ($) | — | — | — | — | — | ( 1 | ) | ( 14 | ) | — | — | ( 15 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
(=) | BAIIA | ($) | 128 | 129 | 184 | 159 | 600 | 179 | 157 | 170 | 203 | 709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(/) | Ventes | ($) | 1 287 | 1 267 | 1 270 | 1 274 | 5 098 | 1 348 | 1 310 | 1 292 | 1 314 | 5 264 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(=) | Marge du BAIIA | (%) | 10 | % | 10 | % | 14 | % | 12 | % | 12 | % | 13 | % | 12 | % | 13 | % | 15 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||||
BAIIA | ($) | 128 | 129 | 184 | 159 | 600 | 179 | 157 | 170 | 203 | 709 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | 2 | 21 | 10 | ( 1 | ) | 32 | 1 | 1 | 1 | 1 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(+) | Règlement de litige | ($) | — | 2 | — | — | 2 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) | Impact du prix d’achat | ($) | — | — | — | 1 | 1 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(=) | BAIIA avant éléments | ($) | 130 | 152 | 194 | 159 | 635 | 180 | 158 | 171 | 204 | 713 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(/) | Ventes | ($) | 1 287 | 1 267 | 1 270 | 1 274 | 5 098 | 1 348 | 1 310 | 1 292 | 1 314 | 5 264 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 10 | % | 12 | % | 15 | % | 12 | % | 12 | % | 13 | % | 12 | % | 13 | % | 16 | % | 14 | % | ||||||||||||||||||||||
Rapprochement des « Flux de trésorerie disponibles » au Flux de
trésorerie provenant des activités d’exploitation |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation | ($) | 97 | 118 | 95 | 155 | 465 | 127 | 122 | 67 | 137 | 453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(-) | Acquisition d’immobilisations corporelles | ($) | ( 100 | ) | ( 119 | ) | ( 83 | ) | ( 45 | ) | ( 347 | ) | ( 70 | ) | ( 66 | ) | ( 66 | ) | ( 87 | ) | ( 289 | ) | ||||||||||||||||||||||
(=) | Flux de trésorerie disponibles | ($) | ( 3 | ) | ( 1 | ) | 12 | 110 | 118 | 57 | 56 | 1 | 50 | 164 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Calcul de la « Dette nette aux capitaux totaux » | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dette bancaire | ($) | 6 | 1 | — | 12 | 6 | 1 | 1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) | Tranche à court terme de la dette à long terme | ($) | 41 | 64 | 63 | 63 | 169 | 169 | 42 | 41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) | Dette à long terme | ($) | 1 211 | 1 237 | 1 309 | 1 218 | 1 170 | 1 169 | 1 236 | 1 210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(=) | Dette | ($) | 1 258 | 1 302 | 1 372 | 1 293 | 1 345 | 1 339 | 1 279 | 1 251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(-) | Trésorerie et équivalents de trésorerie | ($) | ( 97 | ) | ( 111 | ) | ( 168 | ) | ( 125 | ) | ( 183 | ) | ( 207 | ) | ( 128 | ) | ( 126 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
(=) | Dette nette | ($) | 1 161 | 1 191 | 1 204 | 1 168 | 1 162 | 1 132 | 1 151 | 1 125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(+) | Capitaux propres | ($) | 2 736 | 2 716 | 2 754 | 2 676 | 2 710 | 2 761 | 2 659 | 2 652 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(=) | Capitaux totaux | ($) | 3 897 | 3 907 | 3 958 | 3 844 | 3 872 | 3 893 | 3 810 | 3 777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dette nette | ($) | 1 161 | 1 191 | 1 204 | 1 168 | 1 162 | 1 132 | 1 151 | 1 125 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(/) | Capitaux totaux | ($) | 3 897 | 3 907 | 3 958 | 3 844 | 3 872 | 3 893 | 3 810 | 3 777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(=) | Dette nette aux capitaux totaux | (%) | 30 | % | 30 | % | 30 | % | 30 | % | 30 | % | 29 | % | 30 | % | 30 | % |
« Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice net, du bénéfice d’exploitation ou de tout autre élément de l’état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés conformément aux PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures financières non conformes aux PCGR – Par secteur pour l’année 2016
(en millions de dollars, sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par secteur en excluant les effets avant impôts d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
Pâtes et papiers | Soins personnels (1) | Corporatif | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
T1’16 | T2’16 | T3’16 | T4’16 | Année | T1’16 | T2’16 | T3’16 | T4’16 | Année | T1’16 | T2’16 | T3’16 | T4’16 | Année | T1’16 | T2’16 | T3’16 | T4’16 | Année | |||||||||||||||||||||||||
Rapprochement du Bénéfice (perte) d’exploitation
au « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice (perte) d’exploitation | ($) | 19 | 35 | 89 | 74 | 217 | 14 | 15 | 15 | 13 | 57 | ( 15) | ( 11) | (12) | (13) | ( 51) | 18 | 39 | 92 | 74 | 223 | |||||||||||||||||||||||
(+) | Réduction de valeur des immobilisations
corporelles |
($) | 21 | 3 | 5 | — | 29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 21 | 3 | 5 | — | 29 | ||||||||||||||||||||||
(+) | Impact du prix d’achat | ($) | — | — | — | — | — | — | — | — | 1 | 1 | — | — | — | — | — | — | — | — | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||
(+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | 2 | 21 | 10 | (2) | 31 | — | — | — | 1 | 1 | — | — | — | — | — | 2 | 21 | 10 | (1) | 32 | ||||||||||||||||||||||
(+) | Règlement de litige | ($) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 2 | — | — | 2 | — | 2 | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||
(=) | Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments | ($) | 42 | 59 | 104 | 72 | 277 | 14 | 15 | 15 | 15 | 59 | ( 15) | ( 9) | (12) | (13) | ( 49) | 41 | 65 | 107 | 74 | 287 | ||||||||||||||||||||||
Rapprochement du « Bénéfice (perte)
d’exploitation avant éléments » au « BAIIA avant éléments » |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments | ($) | 42 | 59 | 104 | 72 | 277 | 14 | 15 | 15 | 15 | 59 | ( 15) | ( 9) | (12) | (13) | ( 49) | 41 | 65 | 107 | 74 | 287 | |||||||||||||||||||||||
(+) | Amortissement | ($) | 73 | 72 | 71 | 68 | 284 | 16 | 15 | 16 | 17 | 64 | — | — | — | — | — | 89 | 87 | 87 | 85 | 348 | ||||||||||||||||||||||
(=) | BAIIA avant éléments | ($) | 115 | 131 | 175 | 140 | 561 | 30 | 30 | 31 | 32 | 123 | ( 15) | ( 9) | (12) | (13) | ( 49) | 130 | 152 | 194 | 159 | 635 | ||||||||||||||||||||||
(/) | Ventes | ($) | 1 085 | 1 054 | 1 054 | 1 046 | 4 239 | 216 | 228 | 231 | 242 | 917 | — | — | — | — | — | 1 301 | 1 282 | 1 285 | 1 288 | 5 156 | ||||||||||||||||||||||
(=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 11% | 12% | 17% | 13% | 13% | 14% | 13% | 13% | 13% | 13% | — | — | — | — | — | 10% | 12% | 15% | 12% | 12% |
« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
(1) Au 1er octobre 2016, la Société a acquis 100% des actions de Home Delivery Incontinent Supplies Co. aux États-Unis.
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures financières non conformes aux PCGR – Par secteur pour l’année 2015
(en millions de dollars, sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par secteur en excluant les effets avant impôts d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
Pâtes et papiers | Soins personnels | Corporatif | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
T1’15 | T2’15 | T3’15 | T4’15 | Année | T1’15 | T2’15 | T3’15 | T4’15 | Année | T1’15 | T2’15 | T3’15 | T4’15 | Année | T1’15 | T2’15 | T3’15 | T4’15 | Année | |||||||||||||||||||||||||
Rapprochement du Bénéfice (perte) d’exploitation
au « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice (perte) d’exploitation | ($) | 75 | 55 | 54 | 86 | 270 | 10 | 17 | 18 | 16 | 61 | ( 14) | ( 10) | ( 11) | ( 8) | ( 43) | 71 | 62 | 61 | 94 | 288 | |||||||||||||||||||||||
(+) | Réduction de valeur des immobilisations corporelles | ($) | 19 | 18 | 20 | 20 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 19 | 18 | 20 | 20 | 77 | ||||||||||||||||||||||
(-) | Gains nets découlant de la cession d’immobilisations corporelles | ($) | — | ( 14) | — | — | ( 14) | — | — | — | — | — | ( 1) | — | — | — | ( 1) | ( 1) | ( 14) | — | — | ( 15) | ||||||||||||||||||||||
(+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | — | 1 | 1 | 1 | 3 | 1 | — | — | — | 1 | — | — | — | — | — | 1 | 1 | 1 | 1 | 4 | ||||||||||||||||||||||
(=) | Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments | ($) | 94 | 60 | 75 | 107 | 336 | 11 | 17 | 18 | 16 | 62 | ( 15) | ( 10) | ( 11) | ( 8) | ( 44) | 90 | 67 | 82 | 115 | 354 | ||||||||||||||||||||||
Rapprochement du « Bénéfice (perte)
d’exploitation avant éléments » au « BAIIA avant éléments » |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments | ($) | 94 | 60 | 75 | 107 | 336 | 11 | 17 | 18 | 16 | 62 | ( 15) | ( 10) | ( 11) | ( 8) | ( 44) | 90 | 67 | 82 | 115 | 354 | |||||||||||||||||||||||
(+) | Amortissement | ($) | 74 | 75 | 75 | 73 | 297 | 16 | 16 | 14 | 16 | 62 | — | — | — | — | — | 90 | 91 | 89 | 89 | 359 | ||||||||||||||||||||||
(=) | BAIIA avant éléments | ($) | 168 | 135 | 150 | 180 | 633 | 27 | 33 | 32 | 32 | 124 | ( 15) | ( 10) | ( 11) | ( 8) | ( 44) | 180 | 158 | 171 | 204 | 713 | ||||||||||||||||||||||
(/) | Ventes | ($) | 1 146 | 1 110 | 1 092 | 1 110 | 4 458 | 218 | 216 | 214 | 221 | 869 | — | — | — | — | — | 1 364 | 1 326 | 1 306 | 1 331 | 5 327 | ||||||||||||||||||||||
(=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 15% | 12% | 14% | 16% | 14% | 12% | 15% | 15% | 14% | 14% | — | — | — | — | — | 13% | 12% | 13% | 15% | 13% |
« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Données sectorielles choisies
(en millions de dollars, sauf indication contraire)
2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
T1 | T2 | T3 | T4 | Année | T1 | T2 | T3 | T4 | Année | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secteur des Pâtes et
papiers |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventes | ($) | 1 085 | 1 054 | 1 054 | 1 046 | 4 239 | 1 146 | 1 110 | 1 092 | 1 110 | 4 458 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice
d’exploitation |
($) | 19 | 35 | 89 | 74 | 217 | 75 | 55 | 54 | 86 | 270 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Amortissement | ($) | 73 | 72 | 71 | 68 | 284 | 74 | 75 | 75 | 73 | 297 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Réduction de
valeur des immobilisations corporelles |
($) | 21 | 3 | 5 | — | 29 | 19 | 18 | 20 | 20 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Papiers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production de
papiers |
(‘000 de TC) | 785 | 715 | 726 | 714 | 2 940 | 808 | 806 | 794 | 837 | 3 245 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Expéditions de
papiers – fabriqués |
(‘000 de TC) | 786 | 752 | 744 | 739 | 3 021 | 804 | 783 | 779 | 797 | 3 163 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Papiers de
communication |
(‘000 de TC) | 657 | 627 | 620 | 618 | 2 522 | 669 | 653 | 648 | 669 | 2 639 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Papiers de
spécialité et de façonnage |
(‘000 de TC) | 129 | 125 | 124 | 121 | 499 | 135 | 130 | 131 | 128 | 524 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Expéditions de
papiers – sources externes |
(‘000 de TC) | 32 | 29 | 35 | 27 | 123 | 35 | 29 | 35 | 28 | 127 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Expéditions de
papiers – total |
(‘000 de TC) | 818 | 781 | 779 | 766 | 3 144 | 839 | 812 | 814 | 825 | 3 290 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Pâtes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expéditions de
pâte(a) |
(‘000 de TMSA) | 369 | 360 | 369 | 415 | 1 513 | 350 | 345 | 333 | 386 | 1 414 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Pâte kraft de
feuillus |
(%) | 6 | % | 4 | % | 5 | % | 8 | % | 6 | % | 9 | % | 8 | % | 8 | % | 8 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||||
Pâte kraft de
résineux |
(%) | 69 | % | 66 | % | 67 | % | 67 | % | 67 | % | 65 | % | 65 | % | 65 | % | 69 | % | 66 | % | |||||||||||||||||||||
Pâte en flocons | (%) | 25 | % | 30 | % | 28 | % | 25 | % | 27 | % | 26 | % | 27 | % | 27 | % | 23 | % | 26 | % | |||||||||||||||||||||
Secteur des Soins
personnels |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventes | ($) | 216 | 228 | 231 | 242 | 917 | 218 | 216 | 214 | 221 | 869 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice
d’exploitation |
($) | 14 | 15 | 15 | 13 | 57 | 10 | 17 | 18 | 16 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Amortissement | ($) | 16 | 15 | 16 | 17 | 64 | 16 | 16 | 14 | 16 | 62 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Cours moyen du
dollar |
$US / $CAN | 1,375 | 1,289 | 1,305 | 1,333 | 1,325 | 1,241 | 1,229 | 1,309 | 1,335 | 1,279 | |||||||||||||||||||||||||||||||
$CAN / $US | 0,727 | 0,776 | 0,766 | 0,750 | 0,755 | 0,806 | 0,813 | 0,765 | 0,749 | 0,782 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
€ / $US | 1,103 | 1,130 | 1,116 | 1,078 | 1,107 | 1,126 | 1,106 | 1,112 | 1,095 | 1,110 |
(a) Les données excluent les achats de pâtes commerciales des autres producteurs sur le marché pour quelques-unes de nos opérations de production de papiers. Les expéditions de pâtes représentent la production de pâte excédant nos besoins internes.
Note: Le terme « TC » désigne une tonne courte, le terme « TMSA » désigne une tonne métrique séchée à l’air.
1 Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir le Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR en annexe.
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Nicholas Estrela, 514-848-5555 poste 85979
Directeur
Relations avec les investisseurs
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RELATIONS AVEC LES MÉDIAS
David Struhs, 803-802-8031
Vice-président
Affaires Corporatives et développement durable