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Domtar Corporation communique les résultats préliminaires de son quatrième trimestre et de son exercice 2015

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SYMBOLE DE TÉLÉSCRIPTEUR
(NYSE: UFS) (TSX: UFS)

Une croissance des bénéfices au quatrième trimestre grâce à des expéditions accrues et à un rendement d’exploitation solide
(Tous les renseignements financiers sont en dollars américains et tous les bénéfices par action sont calculés sur la base des actions diluées, à moins d’indication contraire.)

  • Bénéfice net de 0,91 $ par action et bénéfice avant éléments1 de 1,11 $ par action au cours du quatrième trimestre de 2015
  • Augmentation des expéditions de papier de 2,3% comparativement au troisième trimestre de 2015
  • BAIIA1 pour les soins personnels en hausse de 23% comparativement au quatrième trimestre de 2014

FORT MILL, SC, le 5 févr. 2016 /CNW Telbec/ – Domtar Corporation (NYSE: UFS) (TSX: UFS) a déclaré aujourd’hui un bénéfice net de 57 millions de dollars (0,91$ par action) au cours du quatrième trimestre de 2015, comparativement à un bénéfice net de 11 millions de dollars (0,17 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2015 et à un bénéfice net de 71 millions de dollars (1,10 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2014. Le chiffre d’affaires s’est élevé à 1,3 milliard de dollars au cours du quatrième trimestre de 2015.

Exception faite des éléments énumérés ci-dessous, la Société a enregistré un bénéfice avant éléments1 de 70 millions de dollars (1,11 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2015, comparativement à un bénéfice avant éléments1 de 54 millions de dollars (0,86 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2015 et à un bénéfice avant éléments1 de 91 millions de dollars (1,41 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2014.

Éléments du quatrième trimestre de 2015 :

  • Des coûts de fermeture et de restructuration de un million de dollars (un million de dollars, déduction faite des impôts); et
  • Une réduction de valeur des immobilisations corporelles de 20 millions de dollars (12 millions de dollars, déduction faite des impôts).

Éléments du troisième trimestre de 2015 :

  • Des coûts de fermeture et de restructuration de un million de dollars (un million de dollars, déduction faite des impôts);
  • Une réduction de valeur des immobilisations corporelles de 20 millions de dollars (12 millions de dollars, déduction faite des impôts); et
  • Des coûts de refinancement de la dette de 42 millions de dollars (30 millions de dollars, déduction faite des impôts).

Éléments du quatrième trimestre de 2014 :

  • Des coûts de fermeture et de restructuration de 25 millions de dollars (18 millions de dollars, déduction faite des impôts); et
  • Une réduction de valeur des immobilisations corporelles de quatre millions de dollars (deux millions de dollars, déduction faite des impôts).

FAITS SAILLANTS DE L’EXERCICE 2015

Au cours de l’exercice 2015, le bénéfice net s’est élevé à 142 millions de dollars (2,24$ par action), comparativement à 431 millions de dollars (6,64 $ par action) au cours de l’exercice 2014. La Société a enregistré un bénéfice avant éléments1 de 211 millions de dollars (3,33$ par action) au cours de l’exercice 2015, comparativement à un bénéfice avant éléments1 de 234 millions de dollars (3,61 $ par action) au cours de l’exercice 2014. Le chiffre d’affaires a atteint 5,3 milliards de dollars au cours de l’exercice 2015.

John D. Williams, président et chef de la direction, a commenté ainsi les résultats de l’ensemble de l’exercice : « Je suis satisfait de notre rendement de l’exercice. Nos activités ont généré un important flux de trésorerie disponible et nous avons fait progresser notre plan de croissance dans le secteur des soins personnels par l’ajout d’un certain nombre de clients importants. Notre excellente performance nous a permis d’offrir un retour de liquidités vers nos actionnaires, de gérer notre bilan pour préserver une souplesse financière et de mieux positionner Domtar pour assurer une croissance durable à long terme. La transformation de nos activités est toujours en cours, mais les bénéfices des investissements que nous effectuons dans nos installations, nos employés et notre avenir commencent à se manifester dans nos résultats financiers. »

RÉSULTATS SECTORIELS

« Nous avons connu le meilleur BAIIA de 2015 malgré l’incidence de la baisse des prix. Nos expéditions de pâtes et papiers ont été solides et nos opérations ont performés exceptionnellement bien, enregistrant des gains de productivité sur l’ensemble du système de production de nos usines », affirme John D. Williams, président et chef de la direction. « Nos coûts de production moyens poursuivent leur tendance à la baisse alors que nous prenons des mesures pour accroître l’efficacité de la gestion de nos actifs et améliorer nos processus de fabrication. »

Monsieur Williams a ajouté : « Dans le secteur des soins personnels, nous poursuivons sur notre lancée. Nous avons connu notre meilleur trimestre de ventes à taux de change constants et une forte croissance du BAIIA d’un exercice à l’autre. Nous avons fait d’excellents progrès pour réaliser les avantages des réductions de coûts provenant de notre nouvelle plate-forme de fabrication, tout en mettant en œuvre nos engagements envers la croissance, pour lesquels une hausse du chiffre d’affaires est prévue en 2016. »

Le bénéfice d’exploitation avant éléments1 a été de 115 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2015, comparativement à un bénéfice d’exploitation avant éléments1 de 82 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2015. L’amortissement a totalisé 89 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2015.

 

(En millions de dollars)

 

T4 2015

 

T3 2015

         

Ventes

 

1 314

 

1 292

Bénefice d’exploitation (perte)

       
 

Secteur des pâtes et papiers

 

86

 

54

 

Secteur des soins personnels

 

16

 

18

 

Corporatif

 

(8)

 

(11)

 

Total

 

94

 

61

Bénefice d’exploitation avant éléments1

 

115

 

82

Amortissement

 

89

 

89

 

L’augmentation des bénéfices d’exploitation avant éléments1 au cours du quatrième trimestre de 2015 est attribuable à une réduction des coûts d’entretien planifié, une augmentation des expéditions, une amélioration de la productivité, une baisse des coûts des matières premières, à un taux de change favorable et à une réduction des charges de transport et autres coûts. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par une diminution du prix de vente moyen et une hausse des frais de vente, généraux et administratifs.

Comparativement au troisième trimestre de 2015, les expéditions de papier fabriqué ont augmenté de 2,3 %, tandis que les expéditions de pâte ont augmenté de 15,9 %. Le ratio expéditions-production du papier a été de 95 % au cours du quatrième trimestre de 2015, comparativement à 98 % au cours du troisième trimestre de 2015. Les stocks de papier ont connu une hausse de 41 000 tonnes, alors que les stocks de pâte ont diminué de 21 000 tonnes métriques en décembre comparativement aux niveaux du mois de septembre dernier.

SITUATION DE TRÉSORERIE ET SOURCES DE FINANCEMENT

Le flux de trésorerie lié aux activités d’exploitation s’est élevé à 137 millions de dollars et les dépenses en immobilisations se sont élevées à 87 millions de dollars, ce qui a généré un flux de trésorerie disponible1 de 50 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2015. Le ratio dette nette aux capitaux totaux1 de Domtar s’est établi à 30% au 31 décembre 2015 et au 30 septembre 2015.

PERSPECTIVES

En 2016, nous prévoyons que nos expéditions de papiers correspondront à la demande alors que les expéditions de pâtes seront supérieures en raison de la transformation d’une machine à papier, en vue de la production de pâtes en flocons. Nous anticipons une certaine volatilité dans les marchés de la fibre de résineux et de pâtes en flocons en raison de la force du dollar américain et de l’annonce de l’ajout d’une capacité de production. Nos résultats de 2016 incluront un impact négatif d’environ 23 millions de dollars dus à l’interruption à l’usine Ashdown pour la transformation à la pâte en flocons. Dans le secteur des soins personnels, nous prévoyons une croissance des revenus supérieure au marché en raison de l’ajout de nouveaux clients. Une hausse marginale des coûts de matières premières est prévue.

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS

La Société tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, à 11 h (HE), afin de discuter des résultats financiers du quatrième trimestre et de l’exercice financier 2015. Les analystes financiers sont invités à y participer en composant, au moins 10 minutes avant le début de la conférence, le 1-800-499-4035 (sans frais en Amérique du Nord) ou le 1-416-204-9269 (autres pays). Les médias et les personnes intéressées sont invités à écouter la retransmission en direct sur le site internet de Domtar à www.domtar.com.

La Société divulguera ses résultats financiers du premier trimestre 2016 le 28 avril 2016, avant l’ouverture des marchés. Une conférence téléphonique suivra à 10 h (HE) en vue de discuter des résultats. Cette date est provisoire et sera confirmée environ trois semaines avant la publication officielle des résultats.

__________________

À propos de Domtar
Domtar est un important fournisseur d’une grande variété de produits à base de fibre, dont des papiers de communication, de spécialité et d’emballage, ainsi que des produits hygiéniques absorbants. Comptant près de 9 850 employés au service de clients dans plus de 50 pays, Domtar est animée par la volonté de transformer la fibre de bois durable en produits utiles sur lesquels les gens peuvent compter au quotidien. Les ventes annuelles de Domtar s’élèvent à près de 5,3 milliards de dollars, et ses actions ordinaires sont cotées aux bourses de New York et de Toronto. Le bureau administratif principal de Domtar se trouve à Fort Mill, en Caroline du Sud. Pour en savoir davantage, visitez www.domtar.com.

Énoncés de nature prospective
Dans le cadre du présent communiqué, les déclarations liées à nos plans, nos attentes et notre futur rendement – y compris les déclarations faites par Monsieur Williams et celles apparaissant sous la rubrique « Perspectives » – sont des énoncés de nature prospective. Les résultats réels pourraient différer de ceux suggérés par ces déclarations pour un certain nombre de raisons, dont des changements dans la demande des clients et la détermination des prix, des changements dans les coûts de fabrication, des acquisitions et des dessaisissements, y compris des fermetures d’établissement, et toute autre raison figurant sous « Facteurs de risque » dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K de 2014 tel que déposé auprès de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis et périodiquement mis à jour dans les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q subséquemment déposés auprès de la Commission. Sauf dans la mesure exigée par la loi, nous déclinons expressément toute obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés de nature prospective de manière à tenir compte de nouveaux événements ou de toute autre circonstance.

 

___________________________
1 Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir le Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR en annexe.

 

Domtar Corporation

Faits Saillants

(en million de dollars, à moins d’indication contraire)

             
   

Trois mois

terminés le

31 décembre

2015

 

Trois mois

terminés le

31 décembre

2014

 

Douze mois
terminés le

31 décembre

2015

 

Douze mois
terminés le

31 décembre

2014

 

(Non vérifiés)

   

$

 

$

 

$

 

$

                 

Données Sectorielles Choisies

               

Ventes

               
   

Pâtes et papiers

 

1 110

 

1 160

 

4 458

 

4 674

   

Soins personnels

 

221

 

230

 

869

 

928

Total des secteurs isolables

 

1 331

 

1 390

 

5 327

 

5 602

   

Ventes intersectorielles

 

(17)

 

(11)

 

(63)

 

(39)

Ventes consolidées

 

1 314

 

1 379

 

5 264

 

5 563

Amortissement et perte et réduction de valeur des immobilisations corporelles

               
   

Pâtes et papiers

 

73

 

78

 

297

 

319

   

Soins personnels

 

16

 

15

 

62

 

65

Total des secteurs isolables

 

89

 

93

 

359

 

384

   

Perte et réduction de valeur des immobilisations corporelles – Pâtes et papiers

 

20

 

4

 

77

 

4

Amortissement et perte et réduction de valeur consolidés des immobilisations corporelles

 

109

 

97

 

436

 

388

                 

Bénéfice (perte) d’exploitation1

               
   

Pâtes et papiers

 

86

 

88

 

270

 

352

   

Soins personnels

 

16

 

11

 

61

 

49

   

Corporatif

 

(8)

 

(13)

 

(43)

 

(37)

Bénéfice d’exploitation consolidé

 

94

 

86

 

288

 

364

Intérêts débiteurs, montant net

 

17

 

27

 

132

 

103

Bénéfice avant impôts

 

77

 

59

 

156

 

261

Charge (économie) d’impôts

 

20

 

(12)

 

14

 

(170)

Bénéfice net

 

57

 

71

 

142

 

431

Par action ordinaire (en dollars)

               
 

Bénéfice net

               
   

De base

 

0,91

 

1,10

 

2,24

 

6,65

   

Dilué

 

0,91

 

1,10

 

2,24

 

6,64

Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (en millions)

               
   

De base

 

62,8

 

64,3

 

63,3

 

64,8

   

Dilué

 

62,9

 

64,4

 

63,4

 

64,9

Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation

 

137

 

186

 

453

 

634

Acquisition d’immobilisations corporelles

 

87

 

79

 

289

 

236

 

1 À la suite des changements que nous avons apportés à la structure organisationnelle de la Société, nous avons modifié la façon dont nous répartissons certains frais généraux et administratifs entre les secteurs. De plus, certains frais administratifs qui ne sont pas liés aux activités des secteurs, incluant l’impact de l’évaluation au prix du marché sur les rémunérations à base d’actions, seront présentés à la ligne corporatif. Nous avons révisé nos résultats sectoriels de 2014 de manière à nous conformer à la présentation de 2015. (Les chiffres divulgués antérieurement du bénéfice (perte) d’exploitation, pour les trois et douze mois terminés le 31 décembre 2014, sont les suivants; Pâtes et papiers: 76M $ et 323M $, respectivement, Soins personnels: 12M $ et 54M $, respectivement, Corporatif: (2)M $ et (13)M $, respectivement).

 

Domtar Corporation

États Consolidés des Résultats

(en million de dollars, à moins d’indication contraire)

                 
   

Trois mois

terminés le

31 décembre

2015

 

Trois mois

terminés le

31 décembre

2014

 

Douze mois
terminés le

31 décembre

2015

 

Douze mois

terminés le

31 décembre

2014

   

(Non vérifiés)

   

$

 

$

 

$

 

$

                 

Ventes

 

1 314

 

1 379

 

5 264

 

5 563

Charges d’exploitation

               
   

Coût des marchandises vendues, excluant l’amortissement

 

1 007

 

1 080

 

4 147

 

4 396

   

Amortissement

 

89

 

93

 

359

 

384

   

Frais de vente, généraux et administratifs

 

100

 

103

 

394

 

416

   

Perte et réduction de valeur des immobilisations corporelles

 

20

 

4

 

77

 

4

   

Frais de fermeture et de réorganisation

 

1

 

25

 

4

 

28

   

Pertes (produits) d’exploitation, montant net

 

3

 

(12)

 

(5)

 

(29)

   

1 220

 

1 293

 

4 976

 

5 199

Bénéfice d’exploitation

 

94

 

86

 

288

 

364

Intérêts débiteurs, montant net

 

17

 

27

 

132

 

103

Bénéfice avant impôts

 

77

 

59

 

156

 

261

Charge (économie) d’impôts

 

20

 

(12)

 

14

 

(170)

Bénéfice net

 

57

 

71

 

142

 

431

Par action ordinaire (en dollars)

               
 

Bénéfice net

               
   

De base

 

0,91

 

1,10

 

2,24

 

6,65

   

Dilué

 

0,91

 

1,10

 

2,24

 

6,64

Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (en millions)

               
   

De base

 

62,8

 

64,3

 

63,3

 

64,8

   

Dilué

 

62,9

 

64,4

 

63,4

 

64,9

 

Domtar Corporation

Bilans Consolidés aux

(en million de dollars)

         
   

31 décembre

2015

 

31 décembre

2014

   

(Non vérifiés)

   

$

 

$

Actif

       

Actif à court terme

       
 

Trésorerie et équivalents de trésorerie

 

126

 

174

 

Débiteurs, déduction faite des provisions de 6 $ et de 6 $

 

627

 

628

 

Stocks

 

766

 

714

 

Frais payés d’avance

 

21

 

25

 

Impôts sur les bénéfices et autres impôts à recouvrer

 

14

 

54

 

Impôts reportés

 

 

75

   

Total de l’actif à court terme

 

1 554

 

1 670

Immobilisations corporelles, montant net

 

2 835

 

3 131

Écarts d’acquisition

 

539

 

567

Actifs incorporels, déduction faite de l’amortissement

 

601

 

661

Autres actifs

 

134

 

156

   

Total de l’actif

 

5 663

 

6 185

Passif et capitaux propres

       

Passif à court terme

       
 

Dette bancaire

 

 

10

 

Comptes fournisseurs et autres

 

720

 

721

 

Impôts sur les bénéfices et autres impôts à payer

 

27

 

26

 

Tranche à court terme de la dette à long terme

 

41

 

169

   

Total du passif à court terme

 

788

 

926

Dette à long terme

 

1 219

 

1 181

Impôts reportés et autres

 

654

 

810

Autre passifs et crédits reportés

 

350

 

378

Capitaux propres

       
 

Actions ordinaires

 

1

 

1

 

Surplus d’apport

 

1 966

 

2 012

 

Bénéfices non répartis

 

1 186

 

1 145

 

Cumul des autres éléments du résultat étendu

 

(501)

 

(268)

   

Total des capitaux propres

 

2 652

 

2 890

     

Total du passif et des capitaux propres

 

5 663

 

6 185

 

Domtar Corporation

États Consolidés des Flux de Trésorerie

(en million de dollars)

 
   

Douze mois terminés le

   

31 décembre 2015

 

31 décembre 2014

   

(Non vérifiés)

   

$

 

$

Activités d’exploitation

       

Bénéfice net

 

142

 

431

Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation

       
   

Amortissement

 

359

 

384

   

Impôts reportés et incertitudes fiscales

 

(56)

 

(201)

   

Perte et réduction de valeur des immobilisations corporelles

 

77

 

4

   

Gains nets découlant de la cession d’immobilisations corporelles

 

(15)

 

   

Rémunération à base d’actions

 

5

 

4

   

Autres

 

4

 

3

Variations des actifs et des passifs, compte non tenu des effets de l’acquisition d’entreprise

       
   

Débiteurs

 

(22)

 

39

   

Stocks

 

(84)

 

(29)

   

Frais payés d’avance

 

5

 

1

   

Comptes fournisseurs et autres

 

 

(33)

   

Impôts sur les bénéfices et autres impôts

 

38

 

12

   

Écart entre les cotisations aux régimes de retraite et d’avantages complémentaires de retraite de l’employeur et les frais connexes

 

(1)

 

16

   

Autres actifs et autres passifs

 

1

 

3

 

Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation

 

453

 

634

Activités d’investissement

       

Acquisition d’immobilisations corporelles

 

(289)

 

(236)

Produits de la cession d’immobilisations corporelles

 

36

 

1

Acquisition d’entreprise, déduction faite de la trésorerie acquise

 

 

(546)

Autres

 

9

 

(5)

 

Flux de trésorerie affectés aux activités d’investissement

 

(244)

 

(786)

Activités de financement

       

Versements de dividendes

 

(100)

 

(84)

Rachat d’actions

 

(50)

 

(38)

Variation nette de la dette bancaire

 

(11)

 

(6)

Variation de la facilité de crédit bancaire renouvelable

 

50

 

(160)

Produits par les installations de titrisation de créances

 

 

90

Paiements sur les installations de titrisation de créances

 

 

(129)

Émission de titre d’emprunt à long terme

 

300

 

Remboursement de la dette à long terme

 

(439)

 

(4)

Autres

 

1

 

5

 

Flux de trésorerie affectés aux activités de financement

 

(249)

 

(326)

Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

 

(40)

 

(478)

Incidence des fluctuations de taux de change sur la trésorerie

 

(8)

 

(3)

Trésorerie et équivalents de trésorerie au début

 

174

 

655

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin

 

126

 

174

Information supplémentaire sur les flux de trésorerie

       
 

Paiements nets en espèces sur:

       
   

Intérêts (y compris 40 millions de dollars en primes de remboursement en 2015)

 

133

 

92

   

Impôts payés, montant net

 

34

 

18

 

Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures financières non conformes aux PCGR
(en millions de dollars, sauf indication contraire)

Le tableau suivant présente certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux ». La direction estime que les investisseurs utilisent fréquemment les mesures financières présentées et qu’elles sont utiles pour mesurer notre capacité d’assurer le service de la dette et notre profil de crédit. La direction estime que ces mesures sont également utiles pour évaluer la performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.

La Société calcule le « Bénéfice avant éléments » et le « BAIIA avant éléments » en excluant l’effet après impôts (avant impôts) des éléments considérés par la direction comme n’étant pas caractéristiques de son exploitation en cours. La direction utilise ces mesures, tout comme le BAIIA et les flux de trésorerie disponibles, pour mettre l’accent sur l’exploitation en cours et estime que ces mesures sont utiles aux investisseurs, en leur permettant d’établir des comparaisons pertinentes entre les périodes. Domtar estime que l’utilisation de cette information, de pair avec le bénéfice net, permet une analyse plus complète des résultats d’exploitation. Les mesures financières établies selon les PCGR les plus comparables sont le bénéfice net et les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation.

 

   

2015

 

2014

   

T1

 

T2

 

T3

 

T4

 

Année

 

T1

 

T2

 

T3

 

T4

 

Année

Rapprochement du « Bénéfice avant éléments » au Bénéfice net

                                       
   

Bénéfice net

($)

36

 

38

 

11

 

57

 

142

 

39

 

40

 

281

 

71

 

431

 

(+)

Perte et réduction de valeur des immobilisations corporelles

($)

12

 

11

 

12

 

12

 

47

 

 

 

 

2

 

2

 

(+)

Frais de fermeture et de réorganisation

($)

1

 

1

 

1

 

1

 

4

 

1

 

 

2

 

18

 

21

 

(-)

Gains nets découlant de la cession d’immobilisations corporelles

($)

(1)

 

(11)

 

 

 

(12)

 

 

 

 

 

 

(+)

Impact du prix d’achat

($)

 

 

 

 

 

2

 

 

 

 

2

 

(-)

Crédits d’impôt pour biocarburants de rechange

($)

 

 

 

 

 

 

 

(18)

 

 

(18)

 

(+)

Frais de refinancement de la dette

($)

 

 

30

 

 

30

 

 

 

 

 

 

(-)

Éléments de règlement d’audit de l’Internal Revenue Service des États-Unis

($)

 

 

 

 

 

 

 

(204)

 

 

(204)

 

(=)

Bénéfice avant éléments

($)

48

 

39

 

54

 

70

 

211

 

42

 

40

 

61

 

91

 

234

 

(/)

Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires et d’actions échangeables en circulation (dilué)

(millions)

63,9

 

63,7

 

63,0

 

62,9

 

63,4

 

65,0

 

65,1

 

64,9

 

64,4

 

64,9

 

(=)

Bénéfice avant éléments par action dilué

($)

0,75

 

0,61

 

0,86

 

1,11

 

3,33

 

0,65

 

0,61

 

0,94

 

1,41

 

3,61

                                             

Rapprochement du « BAIIA » et du « BAIIA avant éléments » au Bénéfice net

                                       
   

Bénéfice net

($)

36

 

38

 

11

 

57

 

142

 

39

 

40

 

281

 

71

 

431

 

(+)

Charge (économie) d’impôts

($)

9

 

(1)

 

(14)

 

20

 

14

 

15

 

13

 

(186)

 

(12)

 

(170)

 

(+)

Intérêts débiteurs, montant net

($)

26

 

25

 

64

 

17

 

132

 

25

 

26

 

25

 

27

 

103

 

(=)

Bénéfice d’exploitation

($)

71

 

62

 

61

 

94

 

288

 

79

 

79

 

120

 

86

 

364

 

(+)

Amortissement

($)

90

 

91

 

89

 

89

 

359

 

99

 

96

 

96

 

93

 

384

 

(+)

Perte et réduction de valeur des immobilisations corporelles

($)

19

 

18

 

20

 

20

 

77

 

 

 

 

4

 

4

 

(-)

Gains nets découlant de la cession d’immobilisations corporelles

($)

(1)

 

(14)

 

 

 

(15)

 

 

 

 

 

 

(=)

BAIIA

($)

179

 

157

 

170

 

203

 

709

 

178

 

175

 

216

 

183

 

752

 

(/)

Ventes

($)

1 348

 

1 310

 

1 292

 

1 314

 

5 264

 

1 394

 

1 385

 

1 405

 

1 379

 

5 563

 

(=)

Marge du BAIIA

(%)

13%

 

12%

 

13%

 

15%

 

13%

 

13%

 

13%

 

15%

 

13%

 

14%

   

BAIIA

($)

179

 

157

 

170

 

203

 

709

 

178

 

175

 

216

 

183

 

752

 

(-)

Crédits d’impôt pour biocarburants de rechange

($)

 

 

 

 

 

 

 

(18)

 

 

(18)

 

(+)

Frais de fermeture et de réorganisation

($)

1

 

1

 

1

 

1

 

4

 

1

 

 

2

 

25

 

28

 

(+)

Impact du prix d’achat

($)

 

 

 

 

 

3

 

 

 

 

3

 

(=)

BAIIA avant éléments

($)

180

 

158

 

171

 

204

 

713

 

182

 

175

 

200

 

208

 

765

 

(/)

Ventes

($)

1 348

 

1 310

 

1 292

 

1 314

 

5 264

 

1 394

 

1 385

 

1 405

 

1 379

 

5 563

 

(=)

Marge du BAIIA avant éléments

(%)

13%

 

12%

 

13%

 

16%

 

14%

 

13%

 

13%

 

14%

 

15%

 

14%

                                             

Rapprochement des « Flux de trésorerie disponibles » au Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation

                                       
   

Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation

($)

127

 

122

 

67

 

137

 

453

 

141

 

104

 

203

 

186

 

634

 

(-)

Acquisition d’immobilisations corporelles

($)

(70)

 

(66)

 

(66)

 

(87)

 

(289)

 

(45)

 

(56)

 

(56)

 

(79)

 

(236)

 

(=)

Flux de trésorerie disponibles

($)

57

 

56

 

1

 

50

 

164

 

96

 

48

 

147

 

107

 

398

                                             

Calcul de la « Dette nette aux capitaux totaux »

                                       
   

Dette bancaire

($)

6

 

1

 

1

 

     

8

 

15

 

3

 

10

   
 

(+)

Tranche à court terme de la dette à long terme

($)

169

 

169

 

42

 

41

     

15

 

7

 

170

 

169

   
 

(+)

Dette à long terme

($)

1 179

 

1 178

 

1 245

 

1 219

     

1 490

 

1 410

 

1 202

 

1 181

   
 

(=)

Dette

($)

1 354

 

1 348

 

1 288

 

1 260

     

1 513

 

1 432

 

1 375

 

1 360

   
 

(-)

Trésorerie et équivalents de trésorerie

($)

(183)

 

(207)

 

(128)

 

(126)

     

(130)

 

(85)

 

(134)

 

(174)

   
 

(=)

Dette nette

($)

1 171

 

1 141

 

1 160

 

1 134

     

1 383

 

1 347

 

1 241

 

1 186

   
 

(+)

Capitaux propres

($)

2 710

 

2 761

 

2 659

 

2 652

     

2 771

 

2 826

 

2 938

 

2 890

   
 

(=)

Capitaux totaux

($)

3 881

 

3 902

 

3 819

 

3 786

     

4 154

 

4 173

 

4 179

 

4 076

   
   

Dette nette

($)

1 171

 

1 141

 

1 160

 

1 134

     

1 383

 

1 347

 

1 241

 

1 186

   
 

(/)

Capitaux totaux

($)

3 881

 

3 902

 

3 819

 

3 786

     

4 154

 

4 173

 

4 179

 

4 076

   
 

(=)

Dette nette aux capitaux totaux

(%)

30%

 

29%

 

30%

 

30%

     

33%

 

32%

 

30%

 

29%

   

 

« Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice net, du bénéfice d’exploitation ou de tout autre élément de l’état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés conformément aux PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.

 

Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures financières non conformes aux PCGR – Par secteur pour l’année 2015
(en millions de dollars, sauf indication contraire)

Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La direction estime que les investisseurs utilisent fréquemment les mesures financières présentées et qu’elles sont utiles pour mesurer la performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.

La Société calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par secteur en excluant les effets avant impôts des éléments considérés par la direction comme n’étant pas caractéristiques de son exploitation en cours. La direction emploie ces mesures pour mettre l’accent sur l’exploitation en cours. Elle estime que ces mesures sont utiles aux investisseurs, en leur permettant d’établir des comparaisons pertinentes entre les périodes. Domtar estime que l’utilisation de cette information, de pair avec le bénéfice (perte) d’exploitation permet une analyse plus complète des résultats d’exploitation. La mesure financière établie selon les PCGR la plus comparable est le bénéfice (perte) d’exploitation par secteur.

 

         

Pâtes et papiers

 

Soins personnels

 

Corporatif

 

Total

         

T1’15

 

T2’15

 

T3’15

 

T4’15

 

Année

 

T1’15

 

T2’15

 

T3’15

 

T4’15

 

Année

 

T1’15

 

T2’15

 

T3’15

 

T4’15

 

Année

 

T1’15

 

T2’15

 

T3’15

 

T4’15

 

Année

Rapprochement du Bénéfice (perte) d’exploitation au « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments »

                                                                                 
   

Bénéfice (perte) d’exploitation(1)

($)

 

75

 

55

 

54

 

86

 

270

 

10

 

17

 

18

 

16

 

61

 

(14)

 

(10)

 

(11)

 

(8)

 

(43)

 

71

 

62

 

61

 

94

 

288

 

(+)

Perte et réduction de valeur des immobilisations corporelles

($)

 

19

 

18

 

20

 

20

 

77

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19

 

18

 

20

 

20

 

77

 

(-)

Gains nets découlant de la cession d’immobilisations corporelles

($)

 

 

(14)

 

 

 

(14)

 

 

 

 

 

 

(1)

 

 

 

 

(1)

 

(1)

 

(14)

 

 

 

(15)

 

(+)

Frais de fermeture et de réorganisation

($)

 

 

1

 

1

 

1

 

3

 

1

 

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

1

 

1

 

1

 

1

 

4

 

(=)

Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments

($)

 

94

 

60

 

75

 

107

 

336

 

11

 

17

 

18

 

16

 

62

 

(15)

 

(10)

 

(11)

 

(8)

 

(44)

 

90

 

67

 

82

 

115

 

354

                                                                                       

Rapprochement du « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » au « BAIIA avant éléments »

                                                                                 
   

Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments

($)

 

94

 

60

 

75

 

107

 

336

 

11

 

17

 

18

 

16

 

62

 

(15)

 

(10)

 

(11)

 

(8)

 

(44)

 

90

 

67

 

82

 

115

 

354

 

(+)

Amortissement

($)

 

74

 

75

 

75

 

73

 

297

 

16

 

16

 

14

 

16

 

62

 

 

 

 

 

 

90

 

91

 

89

 

89

 

359

                                                                                       
 

(=)

BAIIA avant éléments

($)

 

168

 

135

 

150

 

180

 

633

 

27

 

33

 

32

 

32

 

124

 

(15)

 

(10)

 

(11)

 

(8)

 

(44)

 

180

 

158

 

171

 

204

 

713

 

(/)

Ventes

($)

 

1 146

 

1 110

 

1 092

 

1 110

 

4 458

 

218

 

216

 

214

 

221

 

869

 

 

 

 

 

 

1 364

 

1 326

 

1 306

 

1 331

 

5 327

 

(=)

Marge du BAIIA avant éléments

(%)

 

15%

 

12%

 

14%

 

16%

 

14%

 

12%

 

15%

 

15%

 

14%

 

14%

 

 

 

 

 

 

13%

 

12%

 

13%

 

15%

 

13%

 

« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.

(1) À la suite des changements que nous avons apportés à la structure organisationnelle de la Société, nous avons modifié la façon dont nous répartissons certains frais généraux et administratifs entre les secteurs. De plus, certains frais administratifs qui ne sont pas liés aux activités des secteurs, incluant l’impact de l’évaluation au prix du marché sur les rémunérations à base d’actions, seront présentés à la ligne corporatif. Nous avons révisé nos résultats sectoriels de 2014 de manière à nous conformer à la présentation de 2015.

 

Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures financières non conformes aux PCGR – Par secteur pour l’année 2014
(en millions de dollars, sauf indication contraire)

Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La direction estime que les investisseurs utilisent fréquemment les mesures financières présentées et qu’elles sont utiles pour mesurer la performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.

La Société calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par secteur en excluant les effets avant impôts des éléments considérés par la direction comme n’étant pas caractéristiques de son exploitation en cours. La direction emploie ces mesures pour mettre l’accent sur l’exploitation en cours. Elle estime que ces mesures sont utiles aux investisseurs, en leur permettant d’établir des comparaisons pertinentes entre les périodes. Domtar estime que l’utilisation de cette information, de pair avec le bénéfice (perte) d’exploitation permet une analyse plus complète des résultats d’exploitation. La mesure financière établie selon les PCGR la plus comparable est le bénéfice (perte) d’exploitation par secteur.

 

       

Pâtes et papiers

 

Soins personnels (1)

 

Corporatif

 

Total

       

T1’14

 

T2’14

 

T3’14

 

T4’14

 

Année

 

T1’14

 

T2’14

 

T3’14

 

T4’14

 

Année

 

T1’14

 

T2’14

 

T3’14

 

T4’14

 

Année

 

T1’14

 

T2’14

 

T3’14

 

T4’14

 

Année

Rapprochement du Bénéfice (perte) d’exploitation au « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments »

                                                                               
   

Bénéfice (perte) d’exploitation(2)

($)

89

 

74

 

101

 

88

 

352

 

14

 

12

 

12

 

11

 

49

 

(24)

 

(7)

 

7

 

(13)

 

(37)

 

79

 

79

 

120

 

86

 

364

 

(-)

Crédits d’impôt pour biocarburants de rechange

($)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(18)

 

 

(18)

 

 

 

(18)

 

 

(18)

 

(+)

Frais de fermeture et de réorganisation

($)

 

 

2

 

25

 

27

 

1

 

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

1

 

 

2

 

25

 

28

 

(+)

Impact du prix d’achat

($)

 

 

 

 

 

3

 

 

 

 

3

 

 

 

 

 

 

3

 

 

 

 

3

 

(+)

Perte et réduction de valeur des immobilisations corporelles

($)

 

 

 

4

 

4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4

 

4

 

(=)

Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments

($)

89

 

74

 

103

 

117

 

383

 

18

 

12

 

12

 

11

 

53

 

( 24)

 

( 7)

 

( 11)

 

( 13)

 

( 55)

 

83

 

79

 

104

 

115

 

381

                                                                                     

Rapprochement du « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » au « BAIIA avant éléments »

                                                                               
   

Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments

($)

89

 

74

 

103

 

117

 

383

 

18

 

12

 

12

 

11

 

53

 

(24)

 

(7)

 

(11)

 

(13)

 

(55)

 

83

 

79

 

104

 

115

 

381

 

(+)

Amortissement

($)

83

 

79

 

79

 

78

 

319

 

16

 

17

 

17

 

15

 

65

 

 

 

 

 

 

99

 

96

 

96

 

93

 

384

                                                                                     
 

(=)

BAIIA avant éléments

($)

172

 

153

 

182

 

195

 

702

 

34

 

29

 

29

 

26

 

118

 

(24)

 

(7)

 

(11)

 

(13)

 

(55)

 

182

 

175

 

200

 

208

 

765

 

(/)

Ventes

($)

1 168

 

1 160

 

1 186

 

1 160

 

4 674

 

233

 

234

 

231

 

230

 

928

 

 

 

 

 

 

1 401

 

1 394

 

1 417

 

1 390

 

5 602

 

(=)

Marge du BAIIA avant éléments

(%)

15%

 

13%

 

15%

 

17%

 

15%

 

15%

 

12%

 

13%

 

11%

 

13%

 

 

 

 

 

 

13%

 

13%

 

14%

 

15%

 

14%

 

« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.

(1) Au 2 janvier 2014, la Société a acquis 100% des actions de Laboratorios Indas, S.A.U. en Espagne.

(2) À la suite des changements que nous avons apportés à la structure organisationnelle de la Société, nous avons modifié la façon dont nous répartissons certains frais généraux et administratifs entre les secteurs. De plus, certains frais administratifs qui ne sont pas liés aux activités des secteurs, incluant l’impact de l’évaluation au prix du marché sur les rémunérations à base d’actions, seront présentés à la ligne corporatif. Nous avons révisé nos résultats sectoriels de 2014 de manière à nous conformer à la présentation de 2015.

 

Domtar Corporation

Données sectorielles choisies

(en millions de dollars, sauf indication contraire)

         
   

2015

 

2014

   

T1

 

T2

 

T3

 

T4

 

Année

 

T1

 

T2

 

T3

 

T4

 

Année

Secteur des Pâtes et papiers

                                       
 

Ventes

($)

1 146

 

1 110

 

1 092

 

1 110

 

4 458

 

1 168

 

1 160

 

1 186

 

1 160

 

4 674

 

Bénéfice d’exploitation(a)

($)

75

 

55

 

54

 

86

 

270

 

89

 

74

 

101

 

88

 

352

 

Amortissement

($)

74

 

75

 

75

 

73

 

297

 

83

 

79

 

79

 

78

 

319

 

Perte et réduction de valeur des

immobilisations corporelles

($)

19

 

18

 

20

 

20

 

77

 

 

 

 

4

 

4

                                           
 

Papiers

                                       
 

Production de papiers

(‘000 de TC)

808

 

806

 

794

 

837

 

3 245

 

801

 

786

 

758

 

777

 

3 122

 

Expéditions de papiers – fabriqués

(‘000 de TC)

804

 

783

 

779

 

797

 

3 163

 

807

 

779

 

777

 

785

 

3 148

   

Papiers de communication

(‘000 de TC)

669

 

653

 

648

 

669

 

2 639

 

681

 

647

 

649

 

660

 

2 637

   

Papiers de spécialité et de façonnage

(‘000 de TC)

135

 

130

 

131

 

128

 

524

 

126

 

132

 

128

 

125

 

511

 

Expéditions de papiers – sources externes

(‘000 de TC)

35

 

29

 

35

 

28

 

127

 

47

 

42

 

46

 

35

 

170

 

Expéditions de papiers – total

(‘000 de TC)

839

 

812

 

814

 

825

 

3 290

 

854

 

821

 

823

 

820

 

3 318

 

Pâtes

                                       
 

Expéditions de pâte(b)

(‘000 de TMSA)

350

 

345

 

333

 

386

 

1 414

 

318

 

336

 

367

 

370

 

1 391

   

Pâte kraft de feuillus

(%)

9%

 

8%

 

8%

 

8%

 

8%

 

12%

 

11%

 

12%

 

11%

 

12%

   

Pâte kraft de résineux

(%)

65%

 

65%

 

65%

 

69%

 

66%

 

58%

 

63%

 

63%

 

60%

 

61%

   

Pâte en flocons

(%)

26%

 

27%

 

27%

 

23%

 

26%

 

30%

 

26%

 

25%

 

29%

 

27%

                                         

Secteur des Soins personnels

                                       
 

Ventes

($)

218

 

216

 

214

 

221

 

869

 

233

 

234

 

231

 

230

 

928

 

Bénéfice d’exploitation(a)

($)

10

 

17

 

18

 

16

 

61

 

14

 

12

 

12

 

11

 

49

 

Amortissement

($)

16

 

16

 

14

 

16

 

62

 

16

 

17

 

17

 

15

 

65

                                         

Cours moyen du dollar

$US / $CAN

1,241

 

1,229

 

1,309

 

1,335

 

1,279

 

1,103

 

1,091

 

1,089

 

1,136

 

1,105

 

$CAN / $US

0,806

 

0,813

 

0,765

 

0,749

 

0,782

 

0,906

 

0,917

 

0,918

 

0,881

 

0,905

 

€ / $US

1,126

 

1,106

 

1,112

 

1,095

 

1,110

 

1,370

 

1,371

 

1,324

 

1,249

 

1,329

 

(a) À la suite des changements que nous avons apportés à la structure organisationnelle de la Société, nous avons modifié la façon dont nous répartissons certains frais généraux et administratifs entre les secteurs. De plus, certains frais administratifs qui ne sont pas liés aux activités des secteurs, incluant l’impact de l’évaluation au prix du marché sur les rémunérations à base d’actions, seront présentés à la ligne corporatif. Nous avons révisé nos résultats sectoriels de 2014 de manière à nous conformer à la présentation de 2015.

(b) Les données excluent les achats de pâtes commerciales des autres producteurs sur le marché pour quelques-unes de nos opérations de production de papiers. Les expéditions de pâtes représentent la production de pâte excédant nos besoins internes.

Note: Le terme « TC » désigne une tonne courte, le terme « TMSA » désigne une tonne métrique séchée à l’air.

 

 

SOURCE Domtar Corporation
 

Renseignements : RELATIONS AVEC LES INVESTISSEURS : Nicholas Estrela, Directeur, Relations avec les investisseurs, Tél. : 514-848-5555 poste 85979; RELATIONS AVEC LES MÉDIAS : David Struhs, Vice-président, Affaires Corporatives et développement durable, Tél. : 803-802-8031

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http://www.domtar.com

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