L’élan provoqué par la hausse des prix et des expéditions dans le secteur du papier génèrent de solides résultats
(Tous les renseignements financiers sont en dollars américains et tous les bénéfices par action sont calculés sur la base des actions diluées, à moins d’indication contraire.)
- Bénéfice net de 1,27 $ par action et un bénéfice avant éléments1 de 1,44 $ par action pour le premier trimestre de 2019
- Augmentation de 30 dollars la tonne du prix de vente moyen du papier d’un trimestre à l’autre
- Les expéditions de papier ont augmenté de 2 % d’un trimestre à l’autre
FORT MILL, S.C.–(BUSINESS WIRE)–Domtar Corporation (NYSE: UFS) (TSX: UFS) a déclaré aujourd’hui un bénéfice net de 80 millions de dollars (1,27 $ par action) au cours du premier trimestre de 2019, comparativement à un bénéfice net de 87 millions de dollars (1,38 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2018 et à un bénéfice net de 54 millions de dollars (0,86 $ par action) au cours du premier trimestre de 2018. Le chiffre d’affaires s’est élevé à 1,4 milliard de dollars au cours du premier trimestre de 2019.
Exception faite des éléments énumérés ci-dessous, la Société a enregistré un bénéfice avant éléments1 de 91 millions de dollars (1,44 $ par action) au cours du premier trimestre de 2019, comparativement à un bénéfice avant éléments1 de 103 millions de dollars (1,63 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2018 et à un bénéfice avant éléments1 de 55 millions de dollars (0,87 $ par action) au cours du premier trimestre de 2018.
ÉLÉMENTS
Description | Secteur | Ligne financière | Montant | Déduction
faite des impôts |
Impact
sur BPA (par action) |
||||||
(en millions) | |||||||||||
Premier trimestre de 2019 |
|||||||||||
● Plan d’amélioration des
marges |
Soins personnels | Perte de valeur des
immobilisations corporelles |
10 $ | 8 $ | 0,12 $ | ||||||
● Plan d’amélioration des
marges |
Soins personnels | Frais de fermeture et
de réorganisation |
4 $ | 3 $ | 0,05 $ | ||||||
Quatrième trimestre de 2018 | |||||||||||
● Plan d’amélioration des
marges |
Soins personnels | Perte de valeur des
immobilisations corporelles |
7 $ | 5 $ | 0,08 $ | ||||||
● Plan d’amélioration des
marges |
Soins personnels | Frais de fermeture et
de réorganisation |
8 $ | 6 $ | 0,09 $ | ||||||
● Réforme fiscale
américaine |
Corporatif | Charge d’impôts | 5 $ | 5 $ | 0,08 $ | ||||||
Premier trimestre de 2018 | |||||||||||
● Règlement de litige | Corporatif | Autres pertes
d’exploitation, montant net |
2 $ | 2 $ | 0,03 $ | ||||||
● Gain provenant de la
cession d’immobilisation corporelles |
Pâtes
et Papiers |
Autres produits |
1 $ | 1 $ | 0,02 $ |
RÉSULTATS SECTORIELS
« Nous avons eu une solide performance dans notre secteur des pâtes et papiers malgré une pénurie de fibre de bois qui a eu une incidence négative sur la production et sur nos coûts », affirme John D. Williams, président et chef de la direction. « L’élan continue provoqué par la hausse des prix et des expéditions dans un contexte de marché favorable, a entraîné une forte productivité et une bonne performance en terme de coûts. Notre secteur de la pâte a été touché par une diminution des prix tandis que la hausse des expéditions internes de pâte due aux contraintes liées à la fibre de bois a eu un impact négatif sur nos volumes. Néanmoins, nous continuons d’améliorer et d’augmenter notre productivité globale et notre gestion des coûts par le biais d’initiatives d’économie.
M. Williams ajoute: « Dans notre secteur des soins personnels, nos marges ce sont améliorées dues à une productivité accrue et une augmentation de l’efficacité opérationnelle à mesure que le volume d’un nouveau client s’accroit. Nous avons aussi implanté avec succès une hausse des prix en Amérique du Nord et en Europe ce qui a en partie contrebalancée l’augmentation des coûts des matières premières. Nos équipes continuent de respecter notre plan d’amélioration des marges, qui devrait progresser tout au long de l’année. »
Le bénéfice d’exploitation a été de 115 millions de dollars au cours du premier trimestre de 2019, comparativement à un bénéfice d’exploitation de 133 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2018. L’amortissement a totalisé 73 millions de dollars au cours du premier trimestre de 2019.
Le bénéfice d’exploitation avant éléments1 a été de 129 millions de dollars au cours du premier trimestre de 2019, comparativement à un bénéfice d’exploitation avant éléments1 de 148 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2018.
(En millions de dollars) | T1 2019 | T4 2018 | ||||||||||
Ventes | 1 376 | $ | 1 390 | $ | ||||||||
Bénéfice d’exploitation (perte) | ||||||||||||
Secteur des pâtes et papiers | 144 | 148 | ||||||||||
Secteur des soins personnels | (8 | ) | (12 | ) | ||||||||
Corporatif | (21 | ) | (3 | ) | ||||||||
Bénéfice d’exploitation total | 115 | 133 | ||||||||||
Bénéfice d’exploitation avant éléments1 | 129 | 148 | ||||||||||
Amortissement | 73 | 75 |
La diminution des bénéfices d’exploitation au cours du premier trimestre de 2019 est attribuable à une augmentation des frais de vente, généraux et administratifs, une augmentation des coûts des matières premières et une baisse des expéditions de pâte. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par une augmentation du prix de vente moyens du papier, une diminution des frais fixes et autres coûts et un taux de change favorable.
Comparativement au quatrième trimestre de 2018, les expéditions de papier fabriqué ont augmenté de 2 %, et les expéditions de pâte ont connu une baisse de 12 %. Le ratio expéditions-production du papier a été de 97 % au cours du premier trimestre de 2019, comparativement à 95 % au cours du quatrième trimestre de 2018. Les stocks de papier ont augmenté de 22 000 tonnes et les stocks de pâte ont augmenté de 24 000 tonnes métriques comparativement au quatrième trimestre de 2018.
SITUATION DE TRÉSORERIE ET SOURCES DE FINANCEMENT
Le flux de trésorerie lié aux activités d’exploitation s’est élevé à 55 millions de dollars et les dépenses en immobilisations se sont élevées à 46 millions de dollars, ce qui a généré un flux de trésorerie disponible1 de 9 millions de dollars au cours du premier trimestre de 2019. Le ratio dette nette aux capitaux totaux1 de Domtar s’est établi à 23 % au 31 mars 2019 et au 31 décembre 2018.
PERSPECTIVES
Nos expéditions de papiers devraient bénéficier de l’augmentation de la demande de nos clients suite aux fermetures de capacités dans l’industrie pendant que nos prix de papiers continueront de s’améliorer à mesure que nous appliquerons les augmentations de prix récemment annoncées. Le deuxième trimestre sera négativement affecté par un niveau d’activité plus élevé en matière d’entretien saisonnier dans notre secteur des pâtes et papiers alors que nous procéderons aux fermetures annuelles dans certaines de nos principales installations. Le secteur des soins personnels devrait bénéficier de notre plan d’amélioration des marges et de la croissance d’un nouveau client, en partie compensés par l’inflation des coûts des matières premières.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS
La Société tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, à 10 h (HE), afin de discuter des résultats financiers du premier trimestre 2019. Les analystes financiers sont invités à y participer en composant, au moins 10 minutes avant le début de la conférence, le 1 888 394-8218 (sans frais en Amérique du Nord) ou le 1 323 701-0225 (autres pays). Les médias et les personnes intéressées sont invités à écouter la retransmission en direct sur le site internet de Domtar à www.domtar.com.
La Société divulguera ses résultats financiers du deuxième trimestre 2019 le 1er août 2019, avant l’ouverture des marchés. Une conférence téléphonique suivra à 10 h (HE) en vue de discuter des résultats. Cette date est provisoire et sera confirmée environ trois semaines avant la publication officielle des résultats.
1 Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir le Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR en annexe.
À propos de Domtar
Domtar est un important fournisseur d’une grande variété de produits à base de fibre, dont des papiers de communication, de spécialité et d’emballage, de la pâte commerciale ainsi que des produits hygiéniques absorbants. Comptant près de 10 000 employés au service de clients dans plus de 50 pays, Domtar est animée par la volonté de transformer la fibre de bois durable en produits utiles sur lesquels les gens peuvent compter au quotidien. Les ventes annuelles de Domtar s’élèvent à près de 5,5 milliards de dollars, et ses actions ordinaires sont cotées aux bourses de New York et de Toronto. Le bureau administratif principal de Domtar se trouve à Fort Mill, en Caroline du Sud. Pour en savoir davantage, visitez www.domtar.com.
Énoncés de nature prospective
Dans le cadre du présent communiqué, les déclarations liées à nos plans, nos attentes et notre futur rendement – y compris les déclarations faites par Monsieur Williams et celles apparaissant sous la rubrique « Perspectives » – sont des énoncés de nature prospective. Les résultats réels pourraient différer de ceux suggérés par ces déclarations pour un certain nombre de raisons, dont des changements dans la demande des clients et la détermination des prix, des changements dans les coûts de fabrication, des acquisitions et des dessaisissements, y compris des fermetures d’établissements, et toute autre raison figurant sous « Facteurs de risque » dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K de 2018 tel que déposé auprès de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis et périodiquement mis à jour dans les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q subséquemment déposés auprès de la Commission. Sauf dans la mesure exigée par la loi, nous déclinons expressément toute obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés de nature prospective de manière à tenir compte de nouveaux événements ou de toute autre circonstance.
Domtar Corporation
Faits Saillants
(en millions de dollars, à moins d’indication contraire)
Trois mois
terminés le |
Trois mois
terminés le |
|||||||
31 mars | 31 mars | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
(Non vérifiés) | ||||||||
$ | $ | |||||||
Données Sectorielles Choisies | ||||||||
Ventes | ||||||||
Pâtes et papiers | 1 147 | 1 100 | ||||||
Soins personnels | 247 | 262 | ||||||
Total des secteurs isolables | 1 394 | 1 362 | ||||||
Ventes intersectorielles | (18 | ) | (17 | ) | ||||
Ventes consolidées | 1 376 | 1 345 | ||||||
Amortissement | ||||||||
Pâtes et papiers | 57 | 61 | ||||||
Soins personnels | 16 | 18 | ||||||
Total des secteurs isolables | 73 | 79 | ||||||
Perte de valeur des immobilisations corporelles – Soins personnels | 10 | — | ||||||
Amortissement et perte de valeur consolidés des
immobilisations corporelles |
83 | 79 | ||||||
Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||||
Pâtes et papiers | 144 | 76 | ||||||
Soins personnels | (8 | ) | 8 | |||||
Corporatif | (21 | ) | (7 | ) | ||||
Bénéfice d’exploitation consolidé | 115 | 77 | ||||||
Intérêts débiteurs, montant net | 13 | 16 | ||||||
Composantes des coûts nets des prestations
autre que coût des services rendus |
(3 | ) | (4 | ) | ||||
Bénéfice avant impôts sur les bénéfices et
quote-part du résultat |
105 | 65 | ||||||
Charge d’impôts | 24 | 11 | ||||||
Quote-part de la perte, déduction faite des impôts | 1 | — | ||||||
Bénéfice net | 80 | 54 | ||||||
Par action ordinaire (en dollars) | ||||||||
Bénéfice net | ||||||||
De base | 1,27 | 0,86 | ||||||
Dilué | 1,27 | 0,86 | ||||||
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires
en circulation (en millions) |
||||||||
De base | 63,0 | 62,7 | ||||||
Dilué | 63,2 | 62,9 | ||||||
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation | 55 | 90 | ||||||
Acquisition d’immobilisations corporelles | 46 | 25 |
Domtar Corporation
États Consolidés des Résultats
(en millions de dollars, à moins d’indication contraire)
Trois mois
terminés le |
Trois mois
terminés le |
|||||||
31 mars | 31 mars | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
(Non vérifiés) | ||||||||
$ | $ | |||||||
Ventes | 1 376 | 1 345 | ||||||
Charges d’exploitation | ||||||||
Coût des marchandises vendues, excluant
l’amortissement |
1 052 | 1 084 | ||||||
Amortissement | 73 | 79 | ||||||
Frais de vente, généraux et administratifs | 123 | 110 | ||||||
Perte de valeur des immobilisations corporelles | 10 | — | ||||||
Frais de fermeture et de réorganisation | 4 | — | ||||||
Autres produits d’exploitation, montant net | (1 | ) | (5 | ) | ||||
1 261 | 1 268 | |||||||
Bénéfice d’exploitation | 115 | 77 | ||||||
Intérêts débiteurs, montant net | 13 | 16 | ||||||
Composantes des coûts nets des prestations
autre que coût des services rendus |
(3 | ) | (4 | ) | ||||
Bénéfice avant impôts sur les bénéfices et
quote-part du résultat |
105 | 65 | ||||||
Charge d’impôts | 24 | 11 | ||||||
Quote-part de la perte, déduction faite des impôts | 1 | — | ||||||
Bénéfice net | 80 | 54 | ||||||
Par action ordinaire (en dollars) | ||||||||
Bénéfice net | ||||||||
De base | 1,27 | 0,86 | ||||||
Dilué | 1,27 | 0,86 | ||||||
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires
en circulation (en millions) |
||||||||
De base | 63,0 | 62,7 | ||||||
Dilué | 63,2 | 62,9 |
Domtar Corporation
Bilans Consolidés aux
(en millions de dollars)
31 mars | 31 décembre | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
(Non vérifiés) | ||||||||
$ | $ | |||||||
Actif | ||||||||
Actif à court terme | ||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 94 | 111 | ||||||
Débiteurs, déduction faite des provisions de 7 $ et de 6 $ | 699 | 670 | ||||||
Stocks | 813 | 762 | ||||||
Frais payés d’avance | 25 | 24 | ||||||
Impôts sur les bénéfices et autres impôts à recouvrer | 21 | 22 | ||||||
Total de l’actif à court terme | 1 652 | 1 589 | ||||||
Immobilisations corporelles, montant net | 2 564 | 2 605 | ||||||
Actifs au titre du droit d’utilisation des contrats de location simple | 81 | — | ||||||
Actifs incorporels, montant net | 587 | 597 | ||||||
Autres actifs | 138 | 134 | ||||||
Total de l’actif | 5 022 | 4 925 | ||||||
Passif et capitaux propres | ||||||||
Passif à court terme | ||||||||
Dette bancaire | 3 | — | ||||||
Comptes fournisseurs et autres | 675 | 757 | ||||||
Impôts sur les bénéfices et autres impôts à payer | 49 | 25 | ||||||
Tranche à court terme des obligations découlant des contrats
de location simple |
25 | — | ||||||
Tranche à court terme de la dette à long terme | 1 | 1 | ||||||
Total du passif à court terme | 753 | 783 | ||||||
Dette à long terme | 853 | 853 | ||||||
Obligations découlant des contrats de location simple | 65 | — | ||||||
Impôts reportés et autres | 477 | 476 | ||||||
Autre passifs et crédits reportés | 266 | 275 | ||||||
Capitaux propres | ||||||||
Actions ordinaires | 1 | 1 | ||||||
Surplus d’apport | 1 982 | 1 981 | ||||||
Bénéfices non répartis | 1 075 | 1 023 | ||||||
Cumul des autres éléments du résultat étendu | (450 | ) | (467 | ) | ||||
Total des capitaux propres | 2 608 | 2 538 | ||||||
Total du passif et des capitaux propres | 5 022 | 4 925 |
Domtar Corporation
États Consolidés des Flux de Trésorerie
(en millions de dollars)
Trois mois terminés le | ||||||||
31 mars 2019 | 31 mars 2018 | |||||||
(Non vérifiés) | ||||||||
$ | $ | |||||||
Activités d’exploitation | ||||||||
Bénéfice net | 80 | 54 | ||||||
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux
de trésorerie liés aux activités d’exploitation |
||||||||
Amortissement | 73 | 79 | ||||||
Impôts reportés et incertitudes fiscales | (3 | ) | (3 | ) | ||||
Perte de valeur des immobilisations corporelles | 10 | — | ||||||
Gains nets découlant de la cession d’immobilisations corporelles | — | (1 | ) | |||||
Charge de rémunération à base d’actions | 2 | 3 | ||||||
Quote-part de la perte, montant net | 1 | — | ||||||
Autres | — | (1 | ) | |||||
Variations des actifs et des passifs | ||||||||
Débiteurs | (30 | ) | (2 | ) | ||||
Stocks | (49 | ) | (13 | ) | ||||
Frais payés d’avance | — | (2 | ) | |||||
Comptes fournisseurs et autres | (69 | ) | (37 | ) | ||||
Impôts sur les bénéfices et autres impôts | 26 | 16 | ||||||
Écart entre les cotisations aux régimes de retraite et d’avantages
complémentaires de retraite de l’employeur et les charges connexes |
1 | — | ||||||
Autres actifs et autres passifs | 13 | (3 | ) | |||||
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation | 55 | 90 | ||||||
Activités d’investissement | ||||||||
Acquisition d’immobilisations corporelles | (46 | ) | (25 | ) | ||||
Produits de la cession d’immobilisations corporelles | — | 1 | ||||||
Autres | — | (4 | ) | |||||
Flux de trésorerie affectés aux activités d’investissement | (46 | ) | (28 | ) | ||||
Activités de financement | ||||||||
Versements de dividendes | (27 | ) | (26 | ) | ||||
Variation nette de la dette bancaire | 3 | — | ||||||
Produit de la facilité de titrisation de créances | 20 | — | ||||||
Remboursements sur la facilité de titrisation de créances | (20 | ) | (25 | ) | ||||
Autres | (1 | ) | — | |||||
Flux de trésorerie affectés aux activités de financement | (25 | ) | (51 | ) | ||||
(Diminution) augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | (16 | ) | 11 | |||||
Incidence du taux de change sur la trésorerie | (1 | ) | 2 | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début | 111 | 139 | ||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin | 94 | 152 | ||||||
Information supplémentaire sur les flux de trésorerie | ||||||||
Paiements nets en espèces sur: | ||||||||
Intérêts | 16 | 19 | ||||||
Impôts sur les bénéfices | 6 | 4 |
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures financières non conformes aux PCGR
(en millions de dollars, sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice avant éléments » et le « BAIIA avant éléments » en excluant l’effet après impôts (avant impôts) d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||
T1 | T1 | T2 | T3 | T4 | Année | |||||||||||||||||||||||
Rapprochement du « Bénéfice avant éléments » au Bénéfice net | ||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice net | ($) | 80 | 54 | 43 | 99 | 87 | 283 | |||||||||||||||||||||
(+) | Perte de valeur des immobilisations corporelles | ($) | 8 | — | — | — | 5 | 5 | ||||||||||||||||||||
(+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | 3 | — | — | — | 6 | 6 | ||||||||||||||||||||
(+) | Règlement de litige | ($) | — | 2 | — | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||
(-) | Gains nets découlant de la cession d’immobilisations corporelles | ($) | — | (1 | ) | (2 | ) | — | — | (3 | ) | |||||||||||||||||
(-) | Réforme fiscale américaine | ($) | — | — | — | (7 | ) | 5 | (2 | ) | ||||||||||||||||||
(=) | Bénéfice avant éléments | ($) | 91 | 55 | 41 | 92 | 103 | 291 | ||||||||||||||||||||
(/) | Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (dilué) | (millions) | 63,2 | 62,9 | 63,2 | 63,2 | 63,0 | 63,1 | ||||||||||||||||||||
(=) | Bénéfice avant éléments par action dilué | ($) | 1,44 | 0,87 | 0,65 | 1,46 | 1,63 | 4,61 | ||||||||||||||||||||
Rapprochement du « BAIIA » et du « BAIIA avant éléments »
au Bénéfice net |
||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice net | ($) | 80 | 54 | 43 | 99 | 87 | 283 | |||||||||||||||||||||
(+) | Quote-part de la perte, déduction faite des impôts | ($) | 1 | — | — | 1 | 1 | 2 | ||||||||||||||||||||
(+) | Charge d’impôts | ($) | 24 | 11 | 8 | 3 | 35 | 57 | ||||||||||||||||||||
(+) | Intérêts débiteurs, montant net | ($) | 13 | 16 | 16 | 15 | 15 | 62 | ||||||||||||||||||||
(+) | Amortissement | ($) | 73 | 79 | 79 | 75 | 75 | 308 | ||||||||||||||||||||
(+) | Perte de valeur des immobilisations corporelles | ($) | 10 | — | — | — | 7 | 7 | ||||||||||||||||||||
(-) | Gains nets découlant de la cession d’immobilisations corporelles | ($) | — | (1 | ) | (3 | ) | — | — | (4 | ) | |||||||||||||||||
(=) | BAIIA | ($) | 201 | 159 | 143 | 193 | 220 | 715 | ||||||||||||||||||||
(/) | Ventes | ($) | 1 376 | 1 345 | 1 353 | 1 367 | 1 390 | 5 455 | ||||||||||||||||||||
(=) | Marge du BAIIA | (%) | 15 | % | 12 | % | 11 | % | 14 | % | 16 | % | 13 | % | ||||||||||||||
BAIIA | ($) | 201 | 159 | 143 | 193 | 220 | 715 | |||||||||||||||||||||
(+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | 4 | — | — | — | 8 | 8 | ||||||||||||||||||||
(+) | Règlement de litige | ($) | — | 2 | — | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||
(=) | BAIIA avant éléments | ($) | 205 | 161 | 143 | 193 | 228 | 725 | ||||||||||||||||||||
(/) | Ventes | ($) | 1 376 | 1 345 | 1 353 | 1 367 | 1 390 | 5 455 | ||||||||||||||||||||
(=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 15 | % | 12 | % | 11 | % | 14 | % | 16 | % | 13 | % | ||||||||||||||
Rapprochement des « Flux de trésorerie disponibles » au Flux de
trésorerie provenant des activités d’exploitation |
||||||||||||||||||||||||||||
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation | ($) | 55 | 90 | 177 | 70 | 217 | 554 | |||||||||||||||||||||
(-) | Acquisition d’immobilisations corporelles | ($) | (46 | ) | (25 | ) | (37 | ) | (49 | ) | (84 | ) | (195 | ) | ||||||||||||||
(=) | Flux de trésorerie disponibles | ($) | 9 | 65 | 140 | 21 | 133 | 359 | ||||||||||||||||||||
Calcul de la « Dette nette aux capitaux totaux » | ||||||||||||||||||||||||||||
Dette bancaire | ($) | 3 | — | 1 | — | — | ||||||||||||||||||||||
(+) | Tranche à court terme de la dette à long terme | ($) | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||
(+) | Dette à long terme | ($) | 853 | 1 103 | 1 103 | 1 103 | 853 | |||||||||||||||||||||
(=) | Dette | ($) | 857 | 1 104 | 1 105 | 1 104 | 854 | |||||||||||||||||||||
(-) | Trésorerie et équivalents de trésorerie | ($) | (94 | ) | (152 | ) | (264 | ) | (256 | ) | (111 | ) | ||||||||||||||||
(=) | Dette nette | ($) | 763 | 952 | 841 | 848 | 743 | |||||||||||||||||||||
(+) | Capitaux propres | ($) | 2 608 | 2 493 | 2 458 | 2 553 | 2 538 | |||||||||||||||||||||
(=) | Capitaux totaux | ($) | 3 371 | 3 445 | 3 299 | 3 401 | 3 281 | |||||||||||||||||||||
Dette nette | ($) | 763 | 952 | 841 | 848 | 743 | ||||||||||||||||||||||
(/) | Capitaux totaux | ($) | 3 371 | 3 445 | 3 299 | 3 401 | 3 281 | |||||||||||||||||||||
(=) | Dette nette aux capitaux totaux | (%) | 23 | % | 28 | % | 25 | % | 25 | % | 23 | % |
« Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice net ou de tout autre élément de l’état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés conformément aux PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures financières non conformes aux PCGR – Par secteur pour l’année 2019
(en millions de dollars, sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par secteur en excluant les effets avant impôts d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
Pâtes et papiers | Soins personnels | Corporatif | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
T1’19 | T2’19 | T3’19 | T4’19 | Année | T1’19 | T2’19 | T3’19 | T4’19 | Année | T1’19 | T2’19 | T3’19 | T4’19 | Année | T1’19 | T2’19 | T3’19 | T4’19 | Année | |||||||||||||||||||||||||
Rapprochement du Bénéfice (perte) d’exploitation au « Bénéfice |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Bénéfice (perte) d’exploitation | ($) | 144 | — | — | — | 144 | (8) | — | — | — | (8) | (21) | — | — | — | (21) | 115 | — | — | — | 115 | ||||||||||||||||||||||
(+) |
Perte de valeur des immobilisations corporelles |
($) | — | — | — | — | — | 10 | — | — | — | 10 | — | — | — | — | — | 10 | — | — | — | 10 | ||||||||||||||||||||||
(+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | — | — | — | — | — | 4 | — | — | — | 4 | — | — | — | — | — | 4 | — | — | — | 4 | ||||||||||||||||||||||
(=) | Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments | ($) | 144 | — | — | — | 144 | 6 | — | — | — | 6 | (21) | — | — | — | (21) | 129 | — | — | — | 129 | ||||||||||||||||||||||
Rapprochement du « Bénéfice (perte) d’exploitation avant
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments | ($) | 144 | — | — | — | 144 | 6 | — | — | — | 6 | (21) | — | — | — | (21) | 129 | — | — | — | 129 | |||||||||||||||||||||||
(+) |
Composantes des coûts nets des prestations autre que |
($) | 3 | — | — | — | 3 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 3 | — | — | — | 3 | ||||||||||||||||||||||
(+) | Amortissement | ($) | 57 | — | — | — | 57 | 16 | — | — | — | 16 | — | — | — | — | — | 73 | — | — | — | 73 | ||||||||||||||||||||||
(=) | BAIIA avant éléments | ($) | 204 | — | — | — | 204 | 22 | — | — | — | 22 | (21) | — | — | — | (21) | 205 | — | — | — | 205 | ||||||||||||||||||||||
(/) | Ventes | ($) | 1 147 | — | — | — | 1 147 | 247 | — | — | — | 247 | — | — | — | — | — | 1 394 | — | — | — | 1 394 | ||||||||||||||||||||||
(=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 18% | — | — | — | 18% | 9% | — | — | — | 9% | — | — | — | — | — | 15% | — | — | — | 15% |
« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures financières non conformes aux PCGR – Par secteur pour l’année 2018
(en millions de dollars, sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par secteur en excluant les effets avant impôts d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
Pâtes et papiers | Soins personnels | Corporatif | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
T1’18 | T2’18 | T3’18 | T4’18 | Année | T1’18 | T2’18 | T3’18 | T4’18 | Année | T1’18 | T2’18 | T3’18 | T4’18 | Année | T1’18 | T2’18 | T3’18 | T4’18 | Année | |||||||||||||||||||||||||
Rapprochement du Bénéfice (perte) d’exploitation au « Bénéfice |
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|
Bénéfice (perte) d’exploitation | ($) | 76 | 79 | 135 | 148 | 438 | 8 | 2 | (3) | (12) | (5) | (7) | (19) | (18) | (3) | (47) | 77 | 62 | 114 | 133 | 386 | ||||||||||||||||||||||
(+) |
Perte de valeur des immobilisations corporelles | ($) | — | — | — | — | — | — | — | — | 7 | 7 | — | — | — | — | — | — | — | — | 7 | 7 | ||||||||||||||||||||||
(-) | Gains nets découlant de la cession
d’immobilisations corporelles |
($) | (1) | (3) | — | — | (4) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (1) | (3) | — | — | (4) | ||||||||||||||||||||||
(+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | — | — | — | — | — | — | — | — | 8 | 8 | — | — | — | — | — | — | — | — | 8 | 8 | ||||||||||||||||||||||
(+) | Règlement de litige | ($) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 2 | — | — | — | 2 | 2 | — | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||
(=) | Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments | ($) | 75 | 76 | 135 | 148 | 434 | 8 | 2 | (3) | 3 | 10 | (5) | (19) | (18) | (3) | (45) | 78 | 59 | 114 | 148 | 399 | ||||||||||||||||||||||
Rapprochement du « Bénéfice (perte) d’exploitation avant |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments | ($) | 75 | 76 | 135 | 148 | 434 | 8 | 2 | (3) | 3 | 10 | (5) | (19) | (18) | (3) | (45) | 78 | 59 | 114 | 148 | 399 | |||||||||||||||||||||||
(+) |
Composantes des coûts nets des prestations autre que |
($) | 4 | 6 | 4 | 5 | 19 | — | — | — | — | — | — | (1) | — | — | (1) | 4 | 5 | 4 | 5 | 18 | ||||||||||||||||||||||
(+) | Amortissement | ($) | 61 | 61 | 58 | 58 | 238 | 18 | 18 | 17 | 17 | 70 | — | — | — | — | — | 79 | 79 | 75 | 75 | 308 | ||||||||||||||||||||||
(=) | BAIIA avant éléments | ($) | 140 | 143 | 197 | 211 | 691 | 26 | 20 | 14 | 20 | 80 | (5) | (20) | (18) | (3) | (46) | 161 | 143 | 193 | 228 | 725 | ||||||||||||||||||||||
(/) | Ventes | ($) | 1 100 | 1 123 | 1 146 | 1 154 | 4 523 | 262 | 247 | 237 | 254 | 1 000 | — | — | — | — | — | 1 362 | 1 370 | 1 383 | 1 408 | 5 523 | ||||||||||||||||||||||
(=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 13% | 13% | 17% | 18% | 15% | 10% | 8% | 6% | 8% | 8% | — | — | — | — | — | 12% | 10% | 14% | 16% | 13% |
« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Données sectorielles choisies
(en millions de dollars, sauf indication contraire)
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||
T1 | T1 | T2 | T3 | T4 | Année | |||||||||||||||||||||
Secteur des pâtes et papiers | ||||||||||||||||||||||||||
Ventes | ($) | 1 147 | 1 100 | 1 123 | 1 146 | 1 154 | 4 523 | |||||||||||||||||||
Bénéfice d’exploitation | ($) | 144 | 76 | 79 | 135 | 148 | 438 | |||||||||||||||||||
Amortissement | ($) | 57 | 61 | 61 | 58 | 58 | 238 | |||||||||||||||||||
Papiers | ||||||||||||||||||||||||||
Production de papiers | (‘000 de TC) | 757 | 739 | 739 | 743 | 757 | 2 978 | |||||||||||||||||||
Expéditions de papiers – fabriqués | (‘000 de TC) | 736 | 769 | 754 | 727 | 721 | 2 971 | |||||||||||||||||||
Papiers de communication | (‘000 de TC) | 615 | 640 | 615 | 596 | 595 | 2 446 | |||||||||||||||||||
Papiers de spécialité et de façonnage | (‘000 de TC) | 121 | 129 | 139 | 131 | 126 | 525 | |||||||||||||||||||
Expéditions de papiers – sources externes | (‘000 de TC) | 23 | 28 | 26 | 30 | 25 | 109 | |||||||||||||||||||
Expéditions de papiers – total | (‘000 de TC) | 759 | 797 | 780 | 757 | 746 | 3 080 | |||||||||||||||||||
Pâtes | ||||||||||||||||||||||||||
Expéditions de pâte(a) | (‘000 de TMSA) | 349 | 374 | 377 | 390 | 395 | 1 536 | |||||||||||||||||||
Composition des expéditions de pâte (b): | ||||||||||||||||||||||||||
Pâte kraft de feuillus | (%) | 2 | % | 4 | % | 3 | % | 3 | % | 3 | % | 4 | % | |||||||||||||
Pâte kraft de résineux | (%) | 53 | % | 58 | % | 56 | % | 56 | % | 55 | % | 56 | % | |||||||||||||
Pâte en flocons | (%) | 45 | % | 38 | % | 41 | % | 41 | % | 42 | % | 40 | % | |||||||||||||
Secteur des soins personnels | ||||||||||||||||||||||||||
Ventes | ($) | 247 | 262 | 247 | 237 | 254 | 1 000 | |||||||||||||||||||
Bénéfice (perte) d’exploitation | ($) | (8 | ) | 8 | 2 | (3 | ) | (12 | ) | (5 | ) | |||||||||||||||
Amortissement | ($) | 16 | 18 | 18 | 17 | 17 | 70 | |||||||||||||||||||
Perte de valeur des immobilisations corporelles | ($) | 10 | — | — | — | 7 | 7 | |||||||||||||||||||
Cours moyen du dollar | $US / $CAN | 1,329 | 1,264 | 1,290 | 1,307 | 1,321 | 1,296 | |||||||||||||||||||
$CAN / $US | 0,752 | 0,791 | 0,775 | 0,765 | 0,757 | 0,772 | ||||||||||||||||||||
€ / $US | 1,136 | 1,229 | 1,192 | 1,163 | 1,141 | 1,181 |
(a) Les données représentent les expéditions de pâte à des tiers.
(b) Les pourcentages incluent les expéditions de pâte à notre secteur des soins personnels.
Note: Le terme « TC » désigne une tonne courte, le terme « TMSA » désigne une tonne métrique séchée à l’air.
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Relations avec les investisseurs
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